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2021年3月10日

可持续金融信息披露监管

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可持续金融信息披露监管

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2021年3月10日

可持续金融监管披露

可持续金融监管披露(SFDR)旨在加强sustainability-related披露实行要求金融市场参与者(如资产管理公司和投资顾问)和金融产品(例如基金)。规定是欧洲委员会的行动计划的一部分可持续融资和适用于产品在欧盟注册的欧盟(EU)或出售给投资者。规定需要1)可持续发展的一体化金融市场参与者的风险投资决策过程,透明度对产品目标可持续投资,和2)更新产品文档包括招股说明书、网站和特别的营销材料。

可持续性风险包括环境、社会和治理事件或情况,他们应该发生,可能导致一个实际的或潜在的材料对你的投资的价值产生负面影响。

常见问题

2019年12月在SFDR生效。监管分为水平I和II级要求。我需求水平将截至2021年3月10日。II级的应用技术标准已经被推迟的生效日期2023年1月。

SFDR适用于产品和金融市场参与者。摩根士丹利(Mraybet炉石传说organ Stanley)的投资管理基金(MSIM)范围,分别管理账户和范围的实体(例如MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司)将符合规定的相关要求。

SFDR不需要任何更改产品的管理方式,但确实需要提高信息披露水平。这些披露需求的性质和程度取决于产品分类监管。

产品已经达到了一定的环境、社会和治理标准对投资过程或客观可能列为第八条和第九条产品。所有产品不符合这些标准被列为第六条或其他的产品。第八条产品促进环境或社会特征在其他金融目标的追求。第九条产品寻求积极的影响对社会或环境通过可持续投资,他们提供非金融目标的核心。第八条和9产品环境、社会和治理问题具有约束力。

MSIM所有的欧盟注册的基金在监管范围(例如摩根士丹利(Morgan Stanley)的投资基金,摩根士丹利(Morgan Stanley)raybet炉石传说的流动性资金,等等)和MSIM基金设立的欧盟以外的,但这对分布在AIFMD注册。更多信息在MSIM产品分类点击这里。产品分类可能随时间变化与投资策略的进化。

基金投资者将通知SFDR通过通常的客户交流过程。在某些情况下,更新产品文档以满足信息披露监管将配合产品的变化。在这些情况下这样的变化可能是通知期限。

投资者一个单独管理的帐户将被通知提前单独的增强的信息披露要求的最后期限。不需要改变现有或预期的方式分别管理账户管理。

产品分类

可持续财务披露监管要求摩根士丹利(Morgan Stanley)分类所有范围的产品和帐户。raybet炉石传说SFDR产品分类属于3类:第八条、第九条、其他。第八条和第九条的产品绑定的方式考虑可持续发展。此外,第八条产品促进社会和环境特点和第九条产品有一个可持续发展的目标。产品不符合第八条的定义或第九条被归类为“其他”。

请参阅下面的列表都会SFDR分类的所有范围内的摩根士丹利(Morgan Stanley)投资基金。raybet炉石传说请注意,在某些情况下,区别是由当前的分类和预测分类。这种区别是画,摩根士丹利(Morgan Stanley)正积极致raybet炉石传说力于进一步增强的可持续性特征相关的投资策略和这个工作将导致产品分类的变化。这些变化受到很多内部和监管机构的批准,可能会通知期限30天的股东。因此,全面详细的性质改变或修改投资目标的最终生效日期或许尚未公开。

资源

MSIM的可持续投资政策描述该公司高层的环境、社会和治理方法和可持续投资,是可用的MSIM可持续投资网页伴随着我们参与和管理原则描述公司的承诺,活跃的所有权。此外,MSIM发布全球管理报告以及一个英国管理报告突出我们的方法,和进展,集成管理活动在我们的投资流程和工作场所。

MSIM增强了实体级可持续性信息披露符合我SFDR需求水平。除了公司/实体披露水平,MSIM的个人投资团队也发布信息在他们的团队或战略可持续投资和参与/管理的具体措施。有关这些资源也可以在msim.com以及其他产品信息

下载SFDR常见问题解答 下载SFDR常见问题解答

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更多关于可持续金融的信息披露监管点击下面。

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风险的考虑

是没有任何保证的投资组合将实现其投资目标。投资组合受到市场风险,可能拥有的证券投资组合的市场价值将下降,因此投资组合的股票的价值可能不到你支付它们。由于经济和市场价值可以改变日常其他事件(如自然灾害、健康危机、恐怖主义、冲突和社会动荡)影响市场,国家,公司或政府。很难预测时间、持续时间、和潜在的不利影响(如投资组合的流动性)的事件。

环境、社会和治理策略将影响投资和/或环境、社会和治理(ESG)因素可能导致相对投资业绩偏离其他策略或广阔的市场基准,取决于这些行业或投资的市场支持。因此,没有保证的环境、社会和治理策略可能导致更有利的投资业绩。

一般来说,股本证券的价值也波动针对特定于公司的活动。投资国外市场需要等特殊风险货币,政治、经济和市场风险。投资的风险新兴市场国家大于风险投资在国外发达国家。固定收益证券受发行人的能力做出及时的本金和利息支付(信用风险),改变利率(利率风险),发行人的信用和一般市场流动性(市场风险)。在上升的利率环境中,债券价格可能下跌,可能导致时间的波动和增加投资组合赎回。在下降的利率环境中,投资组合可能会产生更少的收入。长期证券利率变动可能更敏感。房地产投资,包括房地产投资信托、受风险与直接相关的类似房地产的所有权。

另类投资投机,涉及高度的风险,是高度流动性,通常有更高的学费比其他投资,并可能参与杠杆的使用,卖空,和衍生品,这将会增加投资损失的风险。这些投资是为投资者设计的理解和愿意接受这些风险。性能可能会不稳定,一个投资者可能失去所有或其投资的很大一部分。

分布

这种通信只是用于人员和只会分发给居民等地区分布或可用性不会违反当地的法律、法规。

爱尔兰:MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司。注册办公室:天文台,7 - 11约翰爵士罗杰森,码头,都柏林,爱尔兰。在爱尔兰注册公司616661号。由爱尔兰中央银行。联合王国:摩raybet炉石传说根士丹利(Morgan Stanley)投资管理有限公司是由金融市场行为监管局授权和监管。在英国注册。登记号1981121。注册办公室:25卡伯特广场,金丝雀码头,伦敦E14灯头4 qa、授权和监管金融市场行为监管局。迪拜:摩raybet炉石传说根士丹利(Morgan Stanley)投资管理有限公司(代表处、单元区3-7th地板部件701年和702年,7级,大门区建筑3、迪拜国际金融中心,迪拜,506501年,阿拉伯联合酋长国。电话:+ 97 (0)14 709 7158)。德国德国:MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司Niederlassung Junghofstrasse 13 - 15 60311年法兰克福德国(Gattung等同:Zweigniederlassung (FDI)宝石。§53 b KWG)。意大利:MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司、米兰分行(塞代Secondaria米兰)是MSIM基金管理的一个分支(爱尔兰)有限公司,公司注册在爱尔兰,爱尔兰中央银行监管,和其注册办事处天文台,7 - 11约翰爵士罗杰森码头,都柏林2,D02 VC42,爱尔兰。MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司米兰分支(塞代Secondaria米兰),坐在宫殿Serbelloni Corso威尼斯,16 20121米兰,意大利,在意大利注册公司号码和增值税号码11488280964。荷兰:MSIM基金管理(爱尔兰)有限,伦勃朗塔,11层Amstelplein 1 1096公顷,荷兰。电话:31 2-0462-1300。raybet炉石传说摩根士丹利投资管理分公司的MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司。MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司是由爱尔兰中央银行。法国:MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司、巴黎分行是MSIM基金管理的一个分支(爱尔兰)有限公司,公司注册在爱尔兰,爱尔兰中央银行规定的登记办公室在天文台,7 - 11约翰爵士罗杰森码头,都柏林2,D02 VC42,爱尔兰。MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司巴黎分行在61街Monceau 75008巴黎,法国,在法国公司注册号码890 071 863 RCS。西班牙:MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司,在西班牙Sucursal是MSIM基金管理的一个分支(爱尔兰)有限公司,公司注册在爱尔兰,爱尔兰央行监管的,其注册办事处在天文台,7 - 11约翰爵士罗杰森码头,都柏林2,D02 VC42,爱尔兰。MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司,在西班牙Sucursal Calle塞拉诺55座,28006年,在西班牙马德里,西班牙、登记与税务识别号W0058820B。瑞士:摩raybet炉石传说根士丹利(Morgan Stanley) & Co .)国际plc,伦敦、苏黎世分公司授权和监管的Eidgenossische Finanzmarktaufsicht (FINMA)。商业注册登记苏黎世CHE-115.415.770。注册办公室:Beethovenstrasse 33, 8002年苏黎世瑞士,电话+ 41 44 (0)588 1000。传真传真:+ 41 44 (0)588 1074。

巴西:本文档不构成公开发行证券的目的适用巴西法规,因此没有,不会在巴西注册证券委员会(Comissao de英勇Mobiliarios)或任何其他政府机构在巴西。文中提供的所有信息是保密的,独家使用和审查该文档的预期的收件人,并可能不会传递给任何第三方。

智利:基金和基金的利益在注册表中注册的海外证券(el Registro de英勇Extranjeros)或主题为金融市场的监督委员会(la Comision para el梅尔卡多Financiero)。这个文档和其他提供材料有关的基金不构成公共利益提供的,或邀请认购或购买,该基金在智利共和国的利益,除了单独确定购买者根据私募发行在智利证券管理条例第四条的含义(la雷·德尔·梅尔卡多de英勇)(一个提供,不是“向公众或特定行业或特定群体的公众”)。

哥伦比亚:本文档并不构成的邀请或公众提供投资哥伦比亚和不是由哥伦比亚共和国法律。基金的利益没有被注册,不会与国家注册的证券发行人(el Registro Nacional de英勇y Emisores)由金融监督管理局维护哥伦比亚(la Superintendencia Financiera de哥伦比亚),不会在哥伦比亚上市证券交易所(la Bolsa de英勇de哥伦比亚)。提供该基金的利益情况下不构成证券公开发行在哥伦比亚适用的证券法律、法规。利益提供的基金是专门写给少于一百确定投资者。因此,基金的利益的,不得在市场销售,提供、出售或协商在哥伦比亚,除了不构成的情况下公开发行的证券在哥伦比亚适用的证券法律、法规。本文档的要求提供收件人信息目的和不构成诱惑。基金的利益不得晋升或者在哥伦比亚销售或哥伦比亚居民除非这样的促销和营销执行符合法令2555 2010和其他相关适用的法律法规促进外国金融和证券相关的产品或服务在哥伦比亚。

哥伦比亚合格投资者承认利益基金(我)不是金融产品,(ii)只可转让的条款按照imf的宪法文件和(iii)不提供任何主要的保护。

哥伦比亚合格投资者承认哥伦比亚法律法规(特别是、外汇、证券、税收法规)适用于任何交易或投资完成与一个投资基金,并代表他们的唯一责任一方完全遵守任何法律法规。此外,哥伦比亚投资者承认和同意,该基金将没有任何责任,责任或义务的任何同意,批准,文件中,诉讼,授权或许可要求的投资者或采取的任何行动或投资者与报价,销售或交付根据哥伦比亚法律利益的基金。

墨西哥:基金的任何潜在购买者的利益必须是一个机构投资者(inversionista institucional)或一个合格的投资者(inversionista calificado)在墨西哥证券市场法律的意义(雷·德尔·梅尔卡多de英勇)(“证券市场法律”)和其他适用的墨西哥法律效果。

基金的利益没有,不会在全国注册中心注册的证券(Registro Nacional de英勇)由墨西哥银行和证券委员会(Comision Nacional Bancaria y de英勇)。基金的利益可能无法提供或出售在美国的墨西哥州通过任何方式除了环境构成一个私人提供按照第八条证券市场法律和法规。没有墨西哥监管机构批准或反对的利益基金或基金的偿付能力。所有适用的证券市场必须符合法律规定的任何销售、提供或分配,或者中介的,该基金的兴趣,从墨西哥或涉及任何转售的利益基金必须在墨西哥境内的方式将构成私人提供按照第八条证券市场的法律和法规。

秘鲁:基金的利益没有被注册,不会在秘鲁Decreto Legislativo 862:莱伊德洋底de反演y sus皇家社会Administradoras或Decreto Legislativo 861:雷·德尔·梅尔卡多de英勇(“证券市场法律”),只和被提供给机构投资者(如第八条中定义的证券市场法律)根据私人配售,根据第五条证券市场法律。基金的利益没有被注册的证券市场公共注册中心(Publico报做的Registro德尔·梅尔卡多他英勇)维护的,在秘鲁和提供基金的利益不受监督,Superintendencia德尔·梅尔卡多de英勇。基金权益的任何转让须经限制包含在证券市场法律和法规依据。

乌拉圭:提供的利益有资格成为私人配售18627年乌拉圭法律根据第二节。利益不会向公众提供或出售(个人或公司)在乌拉圭,除了环境不构成公开发行或分配通过公认的交流在乌拉圭法律法规下,。无论是资金还是利益或将在洛杉矶注册Superintendencia de Servicios Financieros▽中央银行▽乌拉圭。基金对应于一个投资基金,不是一个投资基金由乌拉圭律师16774年9月27日,1996年,修改。

香港:本文档发布了摩根士丹利(Morgan Stanley)亚洲有限公司在raybet炉石传说香港使用,须得到“专业投资者”定义在香港《证券及期货条例》(571年帽)。本文档的内容尚未审查或批准任何监管机构包括香港证券及期货事务监察委员会。因此,保存在哪里可以得到豁免根据相关法律,本文档不得发行、流通、分配,针对,或提供给公众在香港。

请考虑的投资目标、风险、费用和支出的资金投资前仔细。招股说明书包含这个和其他基金的信息。获得招股说明书请下载一个morganstanley.com/im或拨打1-800-548-7786。投资前请仔细阅读说明书。

raybet炉石传说摩根士丹利(Morgan Stanley)分布,公司是摩根士丹利(Morgan Stanley)基金的经销商。

重要的信息

EMEA:这个营销传播已经签发MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司。MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司是由爱尔兰中央银行。MSIM基金管理(爱尔兰)有限公司是注册在爱尔兰作为一个私人股份有限公司公司注册号616661年,注册地址在天文台,7 - 11约翰爵士罗杰森码头,都柏林2,D02 VC42,爱尔兰。

不能保证任何投资策略将会在所有的市场条件下,每个投资者应该评估他们的能力为长期投资,特别是在市场低迷时期。在投资之前,投资者应仔细审查策略/产品的相关文档。有重要的差异策略是如何在每一个投资工具。

一个单独托管账户可能不适合所有投资者。独立账户管理根据策略包括一定数量的证券和不一定会追踪任何索引的性能。请考虑的投资目标、投资策略的风险和费用前仔细。

作者的观点和意见的人或投资团队之日起准备的材料,如有更改,恕在任何时候由于市场或经济条件,不一定会发生。此外,视图也不会被更新或修订,以反映信息,随后可用或情况下现有的,或发生变化,在出版日期之后。表达的观点并不能反映所有投资团队的意见在摩根士丹利投资管理(MSIM)或公司作为一个整体的观点,可能不会反映在所有的战略和公司提供的产品。raybet炉石传说

预测估计和/或规定如有更改,恕实际上可能不会发生。信息市场预期回报和市场前景是基于研究、分析和作者的意见或投资团队。这些结论在本质上是投机性的,可能不会发生,不能预测未来任何特定的摩根士丹利投资管理产品的性能。raybet炉石传说

某些信息是基于此从第三方获取数据源的数据被认为是可靠的。然而,我们并没有证实这一信息,我们没有任何表示,其准确性或完整性。

这种材料是一个通用的交流,这是不公正的,所有提供的信息都准备专为仅供信息参考之用,并不构成要约或建议购买或出售任何特定的安全或采取任何特定的投资策略。此处的信息还没有基于任何个人投资者的考虑环境和不投资建议,也不应该以任何方式被理解为税收,会计、法律或监管的建议。为此,投资者应寻求独立的法律和金融的建议,其中包括建议税务后果,在做出投资决定。

图表和图形提供这只用于演示。过去的表现不能保证将来的结果。

索引非托管,不包括任何费用,费用或销售费用。不可能直接投资一个索引。在此提及任何索引是指知识产权(包括注册商标)的适用的许可方。基于索引的任何产品绝不赞助,支持、销售或推广适用的许可方应当没有任何责任和尊重。

这种沟通不是一个产品的摩根士丹利(Morgan Stanley)的研究部门,不raybet炉石传说应被视为一个研究的建议。此处包含的信息尚未准备依照法律规定旨在促进投资研究的独立性,不受任何禁止交易的投资研究的传播。

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raybet炉石传说摩根士丹利投资管理公司是摩根士丹利(Morgan Stanley)的资产管理部门。

第八条产品是那些促进环境或社会特征和可持续性融入投资流程绑定的方式。

产品名称 资产类别 描述
美国恢复基金 股本

投资团队认为高质量的强大市场地位的公司以合理的估值应该导致高回报营运资金在市场周期和弹性。环境、社会和治理分析和活动组合由管理人士直接领导参与投资过程的基础。

亚洲机会基金 新兴市场股票

该基金寻求长期资本增值通过投资于高质量的建立和新兴公司位于亚洲(不包括日本)投资团队认为低估的时候购买。为了实现其目标,投资团队通常倾向于公司认为有可持续的竞争优势可以通过增长。可持续性的投资过程集成分析对颠覆性的改变,财务实力、环境和社会外部效应和治理(也称为环境、社会和治理)。

亚洲房地产基金 全球上市实体资产

我们寻求有吸引力的长期回报的假设通过投资房地产证券上市我们相信提供最好的价值相对于标的资产和收益。这种双重专注的识别价值让我们欣赏公司的持续经营价值以及清算价值的有形资产投资组合。我们利用专有研究评估房地产的具体因素和更广泛的股票市场因素,以及环境、社会和治理(ESG)因素来计算合适的估值指标。自上而下的注意事项也纳入投资组合构建过程和团队可能集成预测基本词形变化、宏观经济因素、地缘政治和国家风险评估等因素。

发展机会基金 新兴市场股票

国际货币基金组织寻求长期资本增值或操作通过主要投资于高质量的企业在发展中国家或新兴市场国家,与资本化的范围内公司在MSCI新兴市场指数。为了实现其目标,投资团队通常倾向于公司认为有可持续的竞争优势可以通过增长。可持续性的投资过程集成分析对颠覆性的改变,财务实力、环境和社会外部效应和治理(也称为环境、社会和治理)。

新兴领袖股票基金 新兴市场股票

我们关注整个新兴市场未来的增长驱动的方式基准不可知论者和寻求最引人注目的机会建立一个积极管理,集中投资组合公司将受益于这些增长的主题。该基金在投资过程中考虑环境、社会和治理标准限制环境、社会和治理风险敞口。

新兴市场公司债的基金 固定收益

寻求总回报最大化,以美元,主要通过投资在信贷领域企业发行的债务证券,投资于政府债券和政府相关发行人位于新兴市场。imf打算投资在新兴市场企业债券资产提供一个高水平的当前收入,同时持有资本增值潜力。

新兴市场债券基金 固定收益

寻求总回报最大化,用美元来衡量,通过投资于政府债券和政府相关发行人位于新兴国家。

新兴市场的国内债务基金 固定收益

寻求最大化总回报主要通过投资新兴市场债券的投资组合和其他新兴市场债务证券,以当地货币计价的问题。imf打算在新兴市场债券证券投资资产,提供一个高水平的当前收入,同时持有资本增值潜力。

新兴市场固定收益基金的机会 固定收益

我们寻求高总回报从收入和价格升值通过投资一系列主权,主权和公司在新兴市场的债务证券,其中可能包括美国以美元计价,当地货币,企业债务证券。我们认为,新兴市场经历积极的根本性的改变可能对投资者有吸引力的投资机会。为了实现其目标,我们结合自上而下的国家分配与自下而上的安全选择。

欧元债券基金 固定收益

旨在提供一个有吸引力的相对回报率,以欧元,主要通过投资在高质量问题的欧元计价的固定收益证券是否出具公司、政府或政府保证发行人。

欧元的企业债券基金 固定收益

旨在提供一个有吸引力的相对回报率,以欧元,主要通过投资在高质量问题的欧元计价的固定收益证券,出具相关企业和其他非政府发行人(“公司债券”)。

企业债券,欧元持续时间对冲基金 固定收益

旨在提供一个有吸引力的回报率,以欧元,而寻求降低基金的市场利率走势。

欧元债券基金战略 固定收益

旨在提供一个有吸引力的相对回报率,以欧元,主要通过投资在欧元计价的固定收益证券的问题是否出具公司、政府或政府保证发行人。辅助基础上,该基金可能投资于非欧元计价的固定收益证券。非欧元区货币敞口可能对冲欧元。

欧洲机会基金 股本

该基金寻求资本增值最大化通过主要投资于高质量的建立和新兴公司位于欧洲的投资团队认为低估的时候购买。为了实现其目标,投资团队通常倾向于公司认为有可持续的竞争优势可以通过增长。可持续性的投资过程集成分析对颠覆性的改变,财务实力、环境和社会外部效应和治理(也称为环境、社会和治理)。

欧洲固定收益基金的机会 固定收益

试图提供一个有吸引力的级别的总回报,以欧元,主要通过投资在以欧元计价的证券公司、政府和政府相关发行者,在一系列的固定收益类资产,包括高收益债券,投资级债券、抵押贷款支持证券,可转换债券和货币。

欧洲高收益债券基金 固定收益

旨在提供一个有吸引力的回报率,以欧元、通过投资全球主要评级较低的和未分级的固定收益证券发行的政府、机构和企业提供债务证券的收益率高于一般可用四个最高等级分类标准普尔或穆迪以欧洲货币计价。

欧洲房地产基金 全球上市实体资产

我们寻求有吸引力的长期回报的假设通过投资房地产证券上市我们相信提供最好的价值相对于标的资产和收益。这种双重专注的识别价值让我们欣赏公司的持续经营价值以及清算价值的有形资产投资组合。我们利用专有研究评估房地产的具体因素和更广泛的股票市场因素,以及环境、社会和治理(ESG)因素来计算合适的估值指标。自上而下的注意事项也纳入投资组合构建过程和团队可能集成预测基本词形变化、宏观经济因素、地缘政治和国家风险评估等因素。

浮动利率ABS基金 固定收益

试图在短期内实现资本增值通过主要投资于高信用质量、浮动利率资产支持证券(ABS)。证券化团队专有的评价和评分方法定制适用于该基金将投资于固定收益证券。团队使用一个自底向上的,基础研究过程结合与发行人业务,银行和服务商sustainability-related风险和机遇进行评估。

全球资产支持证券基金 固定收益

旨在提供一个有吸引力的总回报,以美元,主要通过投资在固定收益证券抵押贷款支持证券,商业抵押贷款支持证券、抵押贷款担保证券和担保债券是由抵押贷款(“抵押贷款支持证券”)。

全球平衡基金 多资产

寻求一个有吸引力的总回报水平通过管理广泛的资产组合在一个有针对性的风险范围的4 - 10%,这是可能发生变化。该基金主要投资股票、固定收益、与大宗商品相关的投资和现金。环境、社会和公司治理(ESG)因素可能被认为是在评估潜在的回报,对投资组合风险的贡献。

全球平衡可持续发展基金 多资产

寻求一个有吸引力的总回报水平通过管理广泛的资产组合风险有针对性的4 - 10%范围内,表达的年化波动。该基金主要投资股票、固定收益证券、货币市场工具和现金。环境、社会和公司治理(ESG)因素集成到投资过程,通过排除适用于该基金的股票和政府债券的投资,并通过倾斜直接持有的股权投资基金对环境、社会和治理和低碳转型的领导人。此外,5 - 30%的基金资产将投资经理明确旨在提供解决方案的积极的环境和社会的主题,与财务回报。投资团队和企业对环境、社会和治理问题他们认为材料的风险,回报或影响。

全球债券基金 固定收益

旨在提供一个有吸引力的回报率,以美元,通过市场、仪器和货币的选择。该基金由国内、国际和欧洲共同市场固定收益证券不同期限的美元和其他货币计价的,包括新兴市场。

全球品牌股本收益基金 股本

建立在与全球品牌相同的高质量的投资过程,该基金旨在提供一个有吸引力的和稳定的收入使用保守的覆盖与长期资本加剧。环境、社会和治理分析和活跃,投资组合由管理人士直接领导接触是投资过程的基础。

全球品牌基金 股本

投资团队认为,高质量的公司建立在市场支配地位和支撑强大的无形资产能产生有吸引力的长期回报。环境、社会和治理分析和活跃,投资组合由管理人士直接领导接触是投资过程的基础。

全球可转换债券基金 固定收益

寻求长期的资本增值,以美元,主要通过投资在公司发行的可转换债券组织或操作在发达或新兴市场将在全球货币计价。

全球信贷基金 固定收益

旨在提供一个有吸引力的相对回报率,以美元,主要通过投资在高质量的问题公司发行的固定收益证券和其他非政府债券发行人(“公司债券”)组织或操作在发达国家和新兴市场和全球货币计价。

全球耐力基金 股本

我们寻求投资主要在已有和新兴的公司坐落在世界各地高质量的持久的竞争优势,可持续增长的机会、有价值的商业模式和强大的管理团队。我们专注于长期发展,而不是短期的事件,我们的选股依据严格的基本分析。

全球固定收益基金的机会 固定收益

全球固定收益机会基金结合自上而下的宏观经济评估,以确定最优组合β定位,严格的自底向上的基本和定量分析来指导我们积极管理决策。我们的方法来管理一个活跃的、灵活的策略是产生吸引力的风险调整后的回报通过创建一个高度多样化的投资组合由一组广泛的固定收益资产,同时密切关注资产类别之间的相关性,以混合最优风险。

全球关注的房地产基金 全球上市实体资产

基金投资信心十足,集中主要股票的投资组合公司,包括存托凭证(包括美国存托凭证(adr)和全球存托凭证(全球存托凭证)的全球房地产行业可能提供最好的总预期回报。该基金实现自律,自下而上,fundamentally-driven投资方法和投资公司团队认为最好的前锋总回报潜力基于相对估值。团队评估房地产的具体因素,更广泛的股权因素,以及环境、社会和治理(ESG)因素在其基本面分析来计算合适的估值指标。自上而下的考虑纳入投资组合构建的过程,和团队寻求实现接触各个国家和领域,并集成预测基本词形变化和宏观经济方面的考虑,以及其他因素。团队积极选择职位有限数量的股票。

全球高收益债券基金 固定收益

旨在提供一个有吸引力的回报率,以美元,通过投资全球主要在企业发行的固定收益证券被标准普尔评级低于“BBB -”或“Baa3”穆迪或类似的另一个国际认可的评级服务或确定类似的信誉的投资顾问。全球基金的性质允许投资组合经理访问更大的流动性在更广泛的市场,寻求相对价值机会,获得接触不同的经济世界各地的轨迹。

全球基础设施基金 全球上市实体资产

以价值为导向,我们应用一个定义良好的自下而上的投资驱动的过程,侧重于投资股票公开上市的基础设施的公司我们相信提供最好的价值相对于底层基础设施价值和资产净值增长前景,无论短期市场趋势。

Global Insight基金 股本

我们寻求建立和新兴公司在全球范围内,我们相信具有高于平均水平的业务可视性的可持续竞争优势,能够部署资本回报率高、强劲的资产负债表和一个有吸引力的风险/回报。

全球机遇基金 股本

基金寻求长期资本增值通过在全球范围内投资于高质量的建立和新兴公司投资团队认为被低估的时候购买。为了实现其目标,投资团队通常倾向于公司认为有可持续的竞争优势可以通过增长。可持续性的投资过程集成分析对颠覆性的改变,财务实力、环境和社会外部效应和治理(也称为环境、社会和治理)。

全球永久基金 股本

我们寻求建立公司在全球范围内,从规模有效受益。我们追求的公司,我们相信有很强的知名度和可持续的竞争优势与高于平均业务可见性,能够部署资本回报率高、强劲的资产负债表和一个有吸引力的风险/回报。

全球房地产基金 全球上市实体资产

我们寻求有吸引力的长期回报的假设通过投资房地产证券上市我们相信提供最好的价值相对于标的资产和收益。这种双重专注的识别价值让我们欣赏公司的持续经营价值以及清算价值的有形资产投资组合。我们利用专有研究评估房地产的具体因素和更广泛的股票市场因素,以及环境、社会和治理(ESG)因素来计算合适的估值指标。自上而下的注意事项也纳入投资组合构建过程和团队可能集成预测基本词形变化、宏观经济因素、地缘政治和国家风险评估等因素。

全球质量基金 股本

投资团队认为,高质量的公司建立在市场支配地位和支撑强大的无形资产能产生有吸引力的长期回报。环境、社会和治理分析和活跃,投资组合由管理人士直接领导接触是投资过程的基础。

全球维持基金 股本

基金通常投资于内在carbon-light公司和有一个碳足迹明显低于整体市场,和一个健壮的carbon-related排除政策和过滤过程。除了碳除外,投资组合有很多商业活动* *除外,包括酒精、赌博、烟草和武器。投资团队的观点长期投资组合由管理人士直接领导参与作为一个活跃的投资过程的一个关键支撑。

日本股票基金 股本

寻求长期资本增值以日元,投资主要在注册公司的股本证券或锻炼的主要经济活动的一部分,在日本和在任何交易所或场外交易市场上市。

次世代新兴市场基金 新兴市场股票

我们寻找下一代新兴和前沿市场投资理念。我们关注被忽视的消费市场在数字革命的初期阶段,雷竞技手机版app为创新型企业提供了重要的商业机会,和一个更可持续的发展之路。基于严格的和可重复的投资过程,我们运行一个集中的动态组合的公司的能力产生长期和可持续的回报投资者的吸引力。

短期欧元债券基金 固定收益

旨在提供一个有吸引力的相对回报率,以欧元,主要通过投资在高质量的以欧元计价的固定收益证券的问题,是否由公司发行,政府或政府担保债券发行者。该基金将主要投资,以减少波动,在个别证券到期日期有最多5年。

可持续的亚洲股票基金 新兴市场股票

多元化、可持续核心基金寻求投资于优质公司在新兴市场,经济上有吸引力的同时也支持环境和/或社会可持续发展。在整合过程中,我们结合宏观和自下而上的金融研究和专门的投资组合经理领导活动到达50 - 75的核心投资组合的股票。该基金的目标是实现碳排放量低于摩根士丹利资本国际不包括日本的亚洲所有国家净指数总体来说,正与我们的可持续发展的主题:负责能源转型;循环经济和可持续的生产;提高访问和支付能力;体面的工作和创新,包括环境、社会和治理集成。

可持续发展的新兴市场股票基金 新兴市场股票

多元化、可持续核心基金寻求投资于优质公司在新兴市场,经济上有吸引力的同时也支持环境和/或社会可持续发展。在整合过程中,我们结合宏观和自下而上的金融研究和专门的投资组合经理领导活动到达60 - 80的核心投资组合的股票。该基金的目标是实现低碳足迹比MSCI新兴市场指数总净,正符合我们的可持续发展的主题:负责能源转型;循环经济和可持续的生产;提高访问和支付能力;体面的工作和创新,包括环境、社会和治理集成。

企业债券基金可持续欧元 固定收益

旨在提供一个有吸引力的相对回报率,以欧元,通过投资公司发行的以欧元计价的固定收益证券。该基金的投资过程促进环境、社会和治理问题,和包含积极参与公司管理层对环境、社会和治理相关问题。

证券选择与一组严格的遵循可持续性标准。该基金排除某些发行者和部门减少可持续性风险敞口,并坚持最低保障和全球规范。此外,它着重于一流的发行者,禁止投资于发行人,底部下降20%的每个部门,基于专有的评分方法,旨在实现组合层次零排放到2050年。

请参阅限制筛查政策和MSIM固定收入零方法的更多信息。

可持续战略欧元债券基金 固定收益

旨在提供一个有吸引力的相对回报率,以欧元,通过投资以欧元计价的固定收益证券发行的公司、政府或政府保证发行人。该基金的投资过程促进环境、社会和治理问题,和包含积极参与公司管理层对环境、社会和治理相关问题。

证券选择与一组严格的遵循可持续性标准。该基金排除某些发行者和部门减少可持续性风险敞口,并坚持最低保障和全球规范。此外,它着重于一流的发行者,禁止投资于发行人,底部下降20%的每个部门,基于专有的评分方法,旨在实现组合层次零排放到2050年。

请参阅限制筛查政策和MSIM固定收入零方法的更多信息。

可持续的全球高收益债券基金 固定收益

旨在提供一个有吸引力的回报率,以美元,通过投资全球主要在企业发行的固定收益证券被标准普尔评级低于“BBB -”或“Baa3”穆迪或类似的另一个国际认可的评级服务或确定类似的信誉的投资顾问。全球基金的性质允许投资组合经理访问更大的流动性在更广泛的市场,寻求相对价值机会,获得接触不同的经济世界各地的轨迹。

可持续的美国高收益债券基金 固定收益

我们专注于中间市场贷款,或信贷总额的不到10亿美元未偿债务,使用价值导向固定收益的方法。在我们的经验中,中间市场问题相对于规模更大的同行可以提供优越的收益率更高的优惠券,更短的期限和较低的波动性,违约率通常与大盘一致。

美国优势基金 股本

我们寻求建立大型股公司在美国,我们相信有很强的知名度和可持续的竞争优势与高于平均业务可见性,能够部署资本回报率高、强劲的资产负债表和一个有吸引力的风险/回报。

美元公司债券基金 固定收益

寻求一个有吸引力的总回报从收入和价格升值通过投资多样化投资组合的高质量企业发行的债券和其他非政府债券发行者。帮助实现这一目标,这个价值基金结合自上而下的宏观经济评估与严格的自底向上的基本分析。

美元的高收益债券基金 固定收益

我们专注于中间市场贷款,或信贷总额的不到10亿美元未偿债务,使用价值导向固定收益的方法。在我们的经验中,中间市场问题相对于规模更大的同行可以提供优越的收益率更高的优惠券,更短的期限和较低的波动性,违约率通常与大盘一致。

美元短期债券基金 固定收益

旨在提供一个有吸引力的回报率在市场周期通过主要投资于高质量的USD-denominated固定收益证券。帮助实现这一目标,该基金结合自上而下的宏观经济和资产配置与严格的自底向上的基本观点和定量分析,指导我们积极管理决策。

美元短期高收益债券基金 固定收益

我们专注于中间市场贷款,或信贷总额的不到10亿美元未偿债务,使用价值导向固定收益的方法。在我们的经验中,中间市场问题相对于规模更大的同行可以提供优越的收益率更高的优惠券,更短的期限和较低的波动性,违约率通常与大盘一致。

我们专注房地产基金 全球上市实体资产

基金投资信心十足,集中主要股票的投资组合公司,包括存托凭证(包括美国存托凭证(adr)和全球存托凭证(全球存托凭证)在美国房地产业可能提供最好的总预期回报。该基金实现自律,自下而上,fundamentally-driven投资方法和投资公司团队认为最好的前锋总回报潜力基于相对估值。团队评估房地产的具体因素,更广泛的股权因素,以及环境、社会和治理(ESG)因素在其基本面分析来计算合适的估值指标。自上而下的考虑纳入投资组合构建的过程,和团队寻求实现跨部门接触,并集成预测基本词形变化和宏观经济方面的考虑,以及其他因素。团队积极选择职位有限数量的股票。

美国增长基金 股本

我们寻求已有和新兴的大型股公司在美国,我们相信具有高于平均水平的业务可视性的可持续竞争优势,能够部署资本回报率高、强劲的资产负债表和一个有吸引力的风险/回报。

我们了解基金 股本

我们寻求建立和新兴公司在美国,我们相信具有高于平均水平的业务可视性的可持续竞争优势,能够部署资本回报率高、强劲的资产负债表和一个有吸引力的风险/回报。

美国房地产基金 全球上市实体资产

我们寻求有吸引力的长期回报的假设通过投资房地产证券上市我们相信提供最好的价值相对于标的资产和收益。这种双重专注的识别价值让我们欣赏公司的持续经营价值以及清算价值的有形资产投资组合。我们利用专有研究评估房地产的具体因素和更广泛的股票市场因素,以及环境、社会和治理(ESG)因素来计算合适的估值指标。自上而下的注意事项也纳入投资组合构建过程和团队可能集成预测基本词形变化、宏观经济因素、地缘政治和国家风险评估等因素。

活力基金 股本

我们寻求医疗保健公司在美国,主要从事发现、开发、生产、或分销产品或服务相关的医疗的进步,我们相信具有可持续的竞争优势,强大的研发和生产新产品流程,财务实力,一个有吸引力的风险/回报。

第九条产品是那些有一个可持续性融入可持续投资目标和投资流程绑定的方式。

产品名称 资产类别 描述
卡尔弗特可持续气候基金保持一致 股本

卡尔弗特可持续环境一致的基金的投资目标是提供长期资本增值,以美元,主要投资于企业参与经济活动,应对气候的过渡和/或一致的长期de-carbonisation目标巴黎协议。接下来的基金将保持碳概要的零目标巴黎协议,反映在适当Paris-Aligned基准,或在缺乏一个批准Paris-Aligned基准保持大幅降低碳足迹,至少50%不到的潜在市场的基准,并考虑到长期的碳减排目标巴黎协议可以保证修订目标范围的减少。碳足迹测量为加权平均碳排放强度,定义为每吨二氧化碳的企业价值包括现金100万美元。

卡尔弗特可持续气候过渡基金 全球上市实体资产

该基金旨在实现其缓解和适应气候变化目标通过投资公司的商业模式有一个电流,直接影响降低碳排放或投资重要的资本财产,工厂和设备(PP&E),技术,流程,这将有助于促进低碳排放的未来,符合可持续发展的投资。

卡尔弗特可持续开发欧洲股票选择基金 股本

卡尔弗特可持续开发欧洲股票选择基金的投资目标是提供长期资本增值,以欧元,主要投资于企业,参与经济活动,解决全球环境或社会挑战与环境可持续性等领域和资源效率、多样性、股本和包容,尊重人权,产品责任,人力资本管理和负责任的治理和透明的操作,或者是领导者在管理经济物质环境或社会风险和机遇。这个基金进一步考虑的长期减排目标巴黎协议和多样性,促进公平和包容。

卡尔弗特可持续发达市场股票选择基金 股本

卡尔弗特可持续发达市场股票选择基金的投资目标是提供长期资本增值,以美元,主要投资于企业,参与经济活动,解决全球环境或社会的挑战,如环境可持续性和资源效率、多样性、股本和包容,尊重人权,产品责任,人力资本管理和负责任的治理和透明的操作,或者是领导者在管理经济物质环境或社会风险和机遇。这个基金进一步考虑的长期减排目标巴黎协议和多样性,促进公平和包容。

卡尔弗特可持续多样性,股本和包含基金 股本

卡尔弗特可持续多样性,股本和包含基金的投资目标是提供长期资本增值,促进多样性,股本和包容,用美元来衡量,主要投资公司展示领导力或有意义的改善有多样化的劳动力,平等和包容的工作文化。该基金将寻求更高水平的劳动力多样性维持在一个水平比底层市场基准组合以平均比例的女性在董事会层面和董事会成员代表弱势种族的平均百分比。

卡尔弗特可持续新兴市场股票选择基金 股本

卡尔弗特可持续新兴市场股票选择基金的投资目标是提供长期资本增值,以美元,主要投资于企业,参与经济活动,解决全球环境或社会挑战与环境可持续性等领域和资源效率、多样性、股本和包容,尊重人权,产品责任,人力资本管理和负责任的治理和透明的操作,或者是领导人在管理经济物质环境或社会风险和机遇。这一战略进一步考虑的长期减排目标巴黎协议和多样性,促进公平和包容。

卡尔弗特可持续的全球绿色债券基金 固定收益

该基金将主要投资于绿色债券包括全球证券公司、政府和政府相关发行人在固定收益资产类别的光谱。卡尔弗特集成考虑可持续发展的主题和其投资决策的环境、社会和治理问题在自由的基础上如下详细。此外,投资顾问可能包括正面和负面评价的贡献对联合国可持续发展目标,可以进行与公司管理层在公司治理实践和它认为是物质重要的环境和/或公司所面临的社会问题。

卡尔弗特可持续的美国股票选择基金 股本

卡尔弗特可持续的美国股票选择基金的投资目标是提供长期资本增值,以美元,主要投资于企业,参与经济活动,解决全球环境或社会挑战与环境可持续性等领域和资源效率、多样性、股本和包容,尊重人权,产品责任,人力资本管理和负责任的治理和透明的操作,或者是领导者在管理经济物质环境或社会风险和机遇。这个基金进一步考虑的长期减排目标巴黎协议和多样性,促进公平和包容。

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