术语表 |
年净收益率假设股息不是再投资的基金
的30天的日产量年化净收益率描述1年期收益假设股息再投资的平均利率持续30天。
的5年每股收益(EPS)增长率加权平均每股收益增长所有证券投资组合预期财政在过去的五年。每股收益的公司被定义为总收益除以流通股。
5年自由现金流增长是自由现金流的复合年增长率超过5年的时间。它由[计算自由现金流(0)/自由现金流(5)]1/5- 1。
5年的销售增长是销售的复合年增长率在过去的5年。它是计算[销售(0)/销售(5))1/5- 1。
的7天当年收益补贴是一个年度净收益率假设股息不是再投资的基金。
A1 + / P1——穆迪和标普提供的短期信用评级。
A1 / P1——穆迪和标普提供的短期信用评级。
A2 / P2——穆迪和标普提供的短期信用评级。
积极的分享是一个衡量一个管理者的持股比例的组合,不同于基准指数(基于控股的控股和重量)。积极分享分数从0% - -100%不等。100%的分数意味着你是完全不同的基准。活跃的份额计算可能巩固持有相同的经济接触。
一个机构的商业抵押贷款支持证券(CMBS)所获得的是一种抵押贷款支持证券发行或担保的商业地产贷款房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)或Ginnie Mae或任何其他美国联邦政府资助企业(GSE)或美国联邦政府机构。
一个机构住房抵押担保证券(RMBS)是一种抵押贷款支持证券担保的贷款住宅所发行或担保的房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)或Ginnie Mae,或任何其他美国联邦政府资助企业(GSE)或美国联邦政府机构。
α超额收益或增值(正面或负面)的基金的回报相对于该指数的回归。
α(Jensen)表示平均风险调整后绩效衡量投资组合和投资回报率高于或低于预测的资本资产定价模型(CAPM)组合的或β,平均市场回报的投资。之前6/30/2018α是计算基金的超额收益与基准。
资产支持商业票据——短期债券有一个固定期限270天,是由一些金融资产,如应收款项,消费者债务应收账款、汽车和设备贷款或租赁。雷竞技手机版app
一个资产支持证券(腹肌)是一个支持的金融安全贷款,租赁或应收账款资产以外的房地产和抵押贷款支持证券的问题。
平均期限——加权平均期限的标的证券的投资组合。
平均质量——平均信贷质量给投资组合的总体信贷质量的快照。这是平均每个安全的信用评级,其相对权重的调整投资组合。
平均到期收益率措施的年度回报率有息证券。在这个假设他们将到期举行。这个指标包括收到的利息期间的安全和资金的偿还期限。
的银行的部分经济领域致力于为他人持有的金融资产,这些金融资产投资杠杆来创造更多的财富,和由政府机构的监管活动。
基础工业行业包括工业公司与生产或销售货物,和导出所有或几乎所有的生产。
基本材料部门包括公司生产化工、建筑材料和纸产品。这个领域还包括企业从事商品探索和处理。
β是一个测量的相对挥发度基金市场的向上或向下运动。β大于1.0确定一个问题或基金,将超过市场预期,而β小于1.0确定一个问题或将低于市场的基金。市场的贝塔总是等于1。
Beta1是一个测量的相对挥发度基金市场的向上或向下运动。β大于1.0确定一个问题或基金,将超过市场预期,而β小于1.0确定一个问题或将低于市场的基金。市场的贝塔总是等于1。
布隆伯格代表“彭博全球标识符(BBGID)”。这是一个独特的12位字母数字代码设计,使证券的识别,如摩根士丹利(Morgan Stanley)投资基金子基金份额类级别,彭博终端。raybet炉石传说彭博社彭博终端,系统提供石油醚,使访问和分析实时金融市场数据分析师。每个彭博代码开始广播具有相同的前缀,紧随其后的是九进一步字符,我们在本指南列表为每个类的基金份额。
碳风险:定义的加权平均碳排放强度而言,衡量基金的碳密集型企业。这个数字是安全的和产品重量,乘以安全的碳排放强度,这本身就是定义为:{范围1 +范围2排放}/美元mn销售。按照相同的方法计算加权平均碳排放强度的基金(考虑资助具体holdings)和摩根士丹利资本国际ACWI(考虑指数成分)。
现金被定义为资产的价值,可以立即变现。
现金及现金等价物被定义为资产的价值,可以立即变现。这些包括商业票据、开放外汇交易、国债和其他短期工具。这些工具被认为是现金等价物,因为他们被认为是液体和不受重大风险的变化值。
现金存款——现金在银行或金融机构的资产负债表。
存款证明书——文档的银行或其他金融机构出具的证据,与发行人的承诺返回定金+收益在指定的利率在一个指定的时间段。
商业抵押贷款支持证券(CMBS)是一种抵押贷款支持证券抵押贷款担保的商业属性,而不是住宅地产。
商业票据——无担保短期公司债券的特点是一个到期付款。
商业票据——利益轴承短期无担保公司债券的特点是一个获得利息、到期付款。
的雷竞技手机版app部门由公司与个人购买物品和服务而不是由制造商和行业。
雷竞技手机版app消费者景气循环是一个类别的债券,严重依赖商业周期和经济条件,和包括行业如汽车、住房、娱乐、零售。
非周期性的消费者雷竞技手机版app商品和服务的经济部门由公司从事渔业和农业作业的;的加工和生产食品、饮料和烟草;家庭和个人产品制造商;和个人服务的提供者。
转换溢价是由转换证券的价格超过了当前的市场价值可能转换的普通股。
可转换债券债券也有权利而非义务转换成指定数量的普通股(或其他证券)在指定的条款和条件。
公司和主权变量和固定利率债券——变量债券是债券和浮动利息调整以特定的间隔。固定利率债券是长期债务,预定利率。
公司债券——公司债券是公司发行的债务证券公司的支付能力的支持,这是通常从未来业务赚到钱。在某些情况下,可以使用该公司的实物资产作为抵押的债券。公司债券的风险被认为是高于政府债券,因此利率通常更高。
支持的公司发行的债务证券公司的支付能力,这是典型的从未来业务赚到钱。
一个公司债券是一个公司发行的债务证券出售给投资者。
汇率风险- - - - - -外汇市场是高度不稳定。在这些市场价格影响,除此之外,改变特定货币供给和需求;贸易;财政、货币和国内或外汇管制程序和政策;和国内外利率的变化。
当期收益率是一个衡量,看着债券的当前价格,而不是其面值和代表返回一个投资者希望购买债券,如果他或她这一年。计算除以年度现金流入/市场价格。
CUSIP代表“统一证券委员会鉴定程序”。它是一个独特的6位字母数字代码,在北美发行,使证券的识别。
债务/股本(D / E)是衡量公司财务杠杆的计算其总债务除以股东权益。
2 a - 7规则修改(a)(8)(定义“每日流动资产”的意思是(我)现金;(2)美国政府的直接责任;和(3)证券到期或受需求功能,是可操作的,在一个工作日内支付)。
交易的最后期限——订阅申请的截止时间,交换或赎回基金的股票,按照“基金细节。”
δ的比例是一个选项的价格变化基础资产的价格变化。
发达市场的主权发行的债务是一个发达国家的国民政府外汇以财政发行国家的成长和发展。
分布式的收益率之前是一个聚合的四季度末每股股息率表示为一个百分比的平均季度末每股资产净值。
公司多元化的跨多个领域。
股息收入向股东分配的基金在一个季度。最新的股息收入是美元的分布式每股股东所规定的基金支付日期。
股息收益率之间的比率是多少每年公司支付的股息相对于其股价。
持续时间是一个衡量价格的敏感性(主要的价值)的固定收益投资利率的变化。时间表示为许多年了。利率上升意味着债券价格下跌,利率下降意味着债券价格上涨。
每股收益(EPS)增长的加权平均每股收益增长所有证券投资组合预测在过去的三个财政年度。每股收益的公司被定义为总收益除以流通股。
有效的股票头寸是两个组成部分的总和:股票敞口从基金的实际持股+合成的股票头寸卖的主要股票指数看跌期权。
新兴市场政府相关债务发行的债券发行人在新兴市场的全部或部分政府拥有或控制,特殊的宪章,或公共政策授权的国家、地区或当地政府。
新兴市场高收益产业债务是一个公司发行的债券在一个新兴市场,专注于经济的制造业领域,包括农业、建筑、渔业、林业、制造业。高收益债券被给予高收益债券评级公司的评级;债券评级低于Baa3由穆迪或BBB -标准普尔和惠誉被认为是高收益债券。高收益公司债券是一种公司债券提供更高的利率,因为它更高的违约风险。
环境、社会和治理评级:加权平均的环境、社会和治理评级的基金的核心持股,在AAA(最好的)规模CCC(最差),使用摩根士丹利资本国际(MSCI)的环境、社会和治理评级。底层AAA-CCC评估每家公司的环境、社会和治理绩效并不绝对,但明确目的是相对于标准和该公司的业内同行的性能。
超额回报或增值(积极或消极)是投资组合的回报相对于基准的回归。
金融公司是那些为商业和零售客户提供金融服务;这个行业包括银行、投资基金、保险公司和房地产。
金融公司不包括提供金融服务,如银行、投资基金、保险公司和房地产。
浮动利率债券——一个债务工具的可变利率重置在指定的时间间隔在一个预先确定的扩散到索引或公式。
远期市盈率是衡量市盈率(P / E)使用预期收益的市盈率计算。
自由现金流收益率(12个月)财务比率是衡量一个公司的营运现金流减去每股资本支出和除以每股价格。自由现金流收益率比计算通过使用基础证券的基金。
外汇被定义为开放的外国货币(外汇)事务。
政府债务是由一个国家的政府发行或担保。
债务发行的政府支持企业(gse)——联邦政府赞助的独立组织。
政府债券——美国政府发行的债券,通常被视为点证券问题最少的违约风险。
直接责任或义务的本金和利息由美利坚合众国无条件的保证。
一个高收益公司债券是一种公司债券提供更高的利率,因为它更高的违约风险。银行贷款是钱从银行的扩展与协议,另一方将偿还这笔钱。
工业企业没有参与的主要生产国防、机械、工具、建筑等。
信息比率是组合的α或单位风险的超额回报,以跟踪误差,而组合的基准。
基础设施债券发行的支持一个企业或国家的基本物理系统。
利率持续时间是一个衡量价格的敏感性(主要的价值)的固定收益投资利率的变化。时间表示为许多年了。
投资级是一个评级,由债券评级公司,表明企业债券的违约风险相对较低。
型号身份证号码是国际证券(型号),12位代码组成的数字和字母,明显标识证券。
低波动性资产净值(LVNAV) MMF——一个MMF资格和授权LVNAV MMF依照MMF监管试图维持一个稳定的条件下,稳定的资产净值不偏离每股资产净值超过20个基点。对于偏差超过20个基点之间的稳定的导航和每股资产净值,应当承担以下赎回或发行股票价格等于每股资产净值。
入口费用是一个最大可能的人物。在一些情况下你可能会支付更少,你可以找到这从你的财务顾问。
最大的投资期限——代表最大允许天到期的投资组合。
一个具有高度流动性的短期债务工具具有高信用评级。例子包括存单、商业票据、银行承兑汇票和国债。
抵押贷款支持证券(MBS)是一种资产支持证券担保的抵押贷款或抵押贷款的集合。
导航是该基金的每股资产净值(NAV),代表基金的资产的价值更少的负债。
净现金权益的比例是一个公司的现金对公司的总资产净值。
净负债与息税前利润比率显示了如何能公司支付利息和资本净未偿债务。计算=(长期负债+短期债务——现金)/利息和税收(息税前利润)。
代理商业抵押贷款支持证券(CMBS)是一种抵押贷款支持证券,由商业地产贷款担保,不发行或担保房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)或Ginnie Mae,或任何其他美国联邦政府资助企业(GSE)或美国联邦政府机构。
代理住宅抵押贷款支持证券(RMBS)是一种抵押贷款支持证券,由贷款担保不发行或担保的住宅由房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)或Ginnie Mae,或任何其他美国联邦政府资助企业(GSE)或美国联邦政府机构。
一个美国。资产支持证券(腹肌)是一个支持的金融安全贷款,租赁或应收账款资产以外的房地产和抵押贷款支持证券和美国以外发行的问题
美国。商业抵押贷款支持证券(CMBS)是一种抵押贷款支持证券抵押贷款担保的商业属性,而不是发行的住宅房地产和美国以外的地区
美国。发达市场高收益财政服务局l债券发行的高收益债券的公司为商业和零售客户提供金融服务,这是注册的在发达国家,包括美国
美国。发达市场高收益产业债券发行的高收益债券的公司制造或分发的商品,这是注册的在发达国家,包括美国
美国。发达市场non-high-yield工业债券non-high-yield制造或分发商品的公司,发行的债券,是注册的在发达国家,包括美国
美国。政府债务发行或担保的债务是一个国家的政府,包括美国政府。
美国。住宅抵押贷款支持证券(RMBS)是一种抵押贷款支持债券的现金流来自住宅债务,如抵押贷款、住房净值贷款和次级抵押贷款而不是在美国发行。
的资产编号提供一个典型的范围,而不是一个最大数量。投资组合可能超过这不时由于市场条件和优秀的交易。
正在进行的指控反映在基金支付和费用的操作,从基金资产中扣除。它包括投资管理费用(管理费),受托人/监护人,和管理费用。
其他说明了分配不包括在其他行见图表。
其他第三方回购——一个回购协议的第三方代理,如清算银行作为中介促进之间的现金和抵押品交换两个对手。
价格/书(P / BV)比较一个股票的市场价值总额总资产的每股账面价值低于债务。这个数字是用来判断一个股票被低估或高估。
价格/现金流(P / CF)是一个比用来比较一个公司的市场价值的现金流。它是计算公司的每股股票价格除以每股经营性现金流。
市盈率(LTM)是股票价格除以每股收益在过去的12个月。有时被称为多重,P / E给投资者的支付多少公司的盈利能力。
市盈率(特种加工)这种远期市盈率估算公司的可能未来12个月的每股收益。
价格/自由现金流(特种加工)是一个比用来比较一个公司的市场价值的自由现金流。它是计算公司的每股股票价格除以每股自由现金流。自由现金流计算,减去一个公司的资本支出从其经营性现金流。
公共债务不断资产净值(PDCNAV) MMF——一个MMF资格和授权PDCNAV MMF依照MMF监管试图维持一个稳定的导航和99.5%的资产投资于货币市场工具发行或担保主权实体,反向回购协议获得与政府债务和现金。
的纸浆和纸张行业包括公司使用木材为原料,生产纸浆,纸,纸板和其他纤维素基产品。
准主权债务是通常定义为“准主权”如果一个政府拥有50%以上的股权或超过公司50%的投票权。
R的平方衡量投资的回报与索引。R的平方1.00意味着组合性能相关指数的100%,而一个低平方意味着指数的投资组合表现不太相关。
可再生能源公司在可再生资源交易:那些自然可以重复使用和补充。
回购协议——一种抵押贷款涉及的销售安全的同步协议由卖方从买方购买相同的安全回以一个商定的价格和未来的日期。方销售安全的《盗梦空间》到期回购协议,购买它是向对方借钱,随后安全销售和回购代表了抵押品。
住宅属性是使用或适合居住或使用过程中被构造或改编作为居住使用。
零售部门由公司销售产品通过商店,在互联网上,等等。
资产回报率(ROA)是衡量一个公司的盈利能力,等于一个财年的收益除以总资产,表示为一个百分比。
资本回报率衡量一个公司的效率在其控制下的分配资本有利可图的投资,计算除以营业收入由资本总额(不包括红利和税收)。
股本回报率(ROE)是返回的净收入的比例股东权益。股本回报率衡量一个公司的盈利能力通过揭示公司所产生的利润与股东投资的钱。
投资回报率(ROIC)代表性能比率衡量一个公司的投资资本回报率,不包括金融和房地产行业。未来12个月的损益表项目根据FactSet的一致估计,从最新的财政年度报告和资产负债表项目。
住宅抵押贷款支持证券(RMBS)是一种抵押贷款支持债券的现金流来自住宅债务,如抵押贷款、住房净值贷款和次级抵押贷款。
销售增长是销售的增长在一段特定的时间内,通常每年但不一定。
3年后的CAGR销售增长是销售的复合年增长率从2022年到2025年根据FactSet一致估计。计算:[销量(2025)/ (2022))^ 1/3 - 1。
证券化是指金融资产池的过程中共同创造新的证券可以推销和出售给投资者。
自动存储(简称“自助存储”,也称为“迷你存储”)是一个行业,存储空间(如房间、储物柜、容器、和/或户外空间),也称为“存储单元”是租住户,通常在一个短期的基础上(通常是环比)。自存租户包括企业和个人。
夏普比率是一个风险调整测量计算标准差超额收益的比率。夏普比率决定奖励每单位风险。夏普比率越高,历史风险调整后的表现就越好。
主权债务是由一个国家政府发行的外币以财政发行国家的成长和发展。
目标收入每年审查一次,宣布在每个日历年度的开始。我们预计潜在的投资组合,由我们的资产配置方法,生成的自然收入年利2.5%左右。这可能来自股票红利或固定收益工具的优惠券。我们估计通过卖出看跌期权主要股票指数基金可以产生额外收入的大约3.5%的年利。,导致总年收入的6%。这个收入支付从首都,结果将是减少基金用于投资的资本。
的技术行业类别股票的相关研究、开发和/或分布基于技术的产品和服务。
定期存款——存款的利息¬支付账户,需要的钱留在帐户特定的时间长度,通常在一夜之间。
的台湾海陆运输公司部门由公司提供商品和服务的技术、媒体和电信行业。
的收费公路部门组成的公司获得现金流从一个公共或私人道路的费用(或损失)是通过评估,也称为收费高速公路收费公路。
总费用(TER)带电的共享类当前报告,计算净的任何豁免,表示为每年平均净资产的比例。
跟踪误差的标准偏差的区别的投资回报和基准。
国库券——美国政府的义务的期限一年或更少。国库券熊不感兴趣但折价出售。
国债——带有息票的政府债券和原始1到10年的成熟。
第三方回购——回购协议的第三方负责的管理抵押品在的生活事务。
营业额是一个测量的频率在基金资产买卖的经理。营业额计算通过新的证券购买的总量或出售证券的数量——哪个少——在一个特定的时期,除以总该基金的资产净值。
上行/下行市场捕捉措施上/下市场的年化性能相对于市场基准。
美国资产支持证券(ABS)金融贷款所支持的证券,租赁或应收账款资产以外的房地产和抵押贷款支持证券的问题,和在美国发行吗
一个美国商业抵押贷款支持证券(CMBS)所获得的是一种抵押贷款支持证券发行或担保的商业地产贷款房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)或Ginnie Mae或任何其他美国联邦政府资助企业(GSE)或美国联邦政府机构。
美国机构抵押贷款担保证券(CMO)指一种抵押贷款支持证券,其中包含的抵押贷款捆绑在一起,作为一种投资出售。所发行或担保的房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)或Ginnie Mae或任何其他美国联邦政府资助企业(GSE)或美国联邦政府机构。
美国机构直通证券支持资产或债务;在一个直通安全机构,政府机构降低了直通持有人的违约风险,通过保证付款。
美国政府机构债是由美国联邦政府发行或担保或房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)或Ginnie Mae,或任何其他美国联邦政府资助企业(GSE)或美国联邦政府机构。
美国高收益金融债券高收益债券发行的公司为商业和零售客户提供金融服务,这是在美国注册的
美国高收益产业债券高收益债券发行的公司制造或分发的商品,这是在美国注册的
美国高收益债券工具的公司发行的高收益债券提供天然气和电力等公用事业。等部门包含公司电力、天然气和水公司。
美国代理商业抵押贷款支持证券(CMBS)是一种抵押贷款支持证券贷款担保的商业属性,不发行或担保房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)或Ginnie Mae,或任何其他美国联邦政府资助企业(GSE)或美国联邦政府机构。
美国代理住宅抵押贷款支持证券(RMBS)是一种抵押贷款支持证券担保的贷款不发行或担保的住宅由房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)或Ginnie Mae,或任何其他美国联邦政府资助企业(GSE)或美国联邦政府机构。
美国non-high-yield工业债券non-high-yield公司发行的债券,制造或分发的商品,这是在美国注册的
美国未分级的公司是没有收到美国债券发行人信用评级从一个或多个主要的信用评级机构。
变量资产净值(VNAV) MMF——一个MMF资格和授权VNAV MMF依照MMF监管股票的发行或赎回价格等于基金的每股资产净值。
波动(标准差)衡量广泛个人绩效回报,性能系列中,分布在从平均或中值。
2 a - 7规则修改(a)(32)(定义“每周流动资产”的意思是(我)现金;(2)美国政府的直接责任;(3)一个人控制或发行的政府证券监管,作为美国政府的一个执行机构根据国会授权的美国,折价发行,到期偿还本金和剩余期限为60天或更少;及(iv)证券,将成熟的或受需求功能,是可操作的,在五个工作日内支付)。
加权平均寿命(细胞膜)——措施组合的加权平均期限的个人资产。
加权平均市值平均市值的股票组成的投资组合或索引,调整投资组合中的每个股票的重量或索引。
加权平均期限(WAM)——措施组合的加权平均期限的个人资产,考虑重置日期浮动利率证券。
加权平均市值一点上,一半的市场价值投资组合或索引与大市值投资股票,而另一半的市场价值是投资于股票市值较低。
收益率改变经济状况。产量只有一个因素在投资决策时应考虑。
屈服于最差是最低的潜在收益,可以收到的债券发行人实际违约。最差的收益率计算,使计算假设在这个问题上的最坏情况的回报会收到如果条款,包括提前还款、电话或偿债基金,由发行人使用。