可持续投资的案例

奥黛丽崔:我们相信可持续发展是好的商业和好的投资的核心。可持续投资，正如我们所定义的那样，意味着在考虑环境、社会和治理(ESG)问题时，通过获得有价值的见解和数据，增强传统投资的最佳实践。在摩根raybet炉石传说士丹利，我们在十多年前(2009年)成立了全球可持续金融集团，相信可持续投资总有一天会成为主流。当时，我们的同行并不认为可持续投资至关重要。但快进到今天，它现在是一个全球30万亿美元的市场，¹在全球范围内，每3美元中就有1美元由专业管理，几乎所有同行都开始了自己的可持续发展计划。

多年来，我们为我们的财富管理客户开发了一套独特的工具和策略，让他们了解自己拥有什么，然后将投资与他们最关心的问题和优先事项相匹配。2012年，我们推出了影响力财富管理投资平台，²它不仅筛选出了投资者不想持有的行业，还允许他们选择投资于具有强大可持续发展实践的公司，并专注于对气候变化、性别多样性或其他可持续发展目标等问题产生积极影响。人们对这类投资的兴趣呈指数级增长，今天我们的客户在这类投资策略上的投资已超过500亿美元，我们超过80%的财务顾问与客户一起使用平台上160多种投资选择中的一种或多种。

2019年，我们推出了一款新的专有工具——摩根士丹利影响商™(Morgan Stanleyraybet炉石传说 IQ)，^3.这有助于投资者对他们的投资组合进行定制化的深入研究，并确定他们的投资组合在对环境、社会问题或任何对他们最重要的可持续性问题的影响方面是否真正符合他们的个人偏好。

奥德丽·崔:最大的神话——直到最近，也是追求可持续投资的最大障碍——一直是可持续投资，必须牺牲回报。但事实上，我们分析了数据，发现这根本不是真的。

最近，摩根士丹利可持续投资研raybet炉石传说究所分析了11000只共同基金，比较了2004年至2018年可持续战略与传统战略的表现。我们发现，可持续投资策略的表现与传统投资策略一致，但有一个很大的不同:与传统基金相比，可持续投资基金的波动性更低，下行偏差也小了20%。⁴在过去的15个月里，我们发现了一个更有趣的现象。2019年，可持续战略的表现实际上比传统基金高出2.8个百分点。⁵在动荡的2020年上半年，这些同样的可持续战略更具弹性——比传统战略下降了3.9个百分点。⁶

所有这些都是对我们早期愿景的充分认可:可持续投资是稳健的投资，考虑企业对环境、社会和全球社区的影响与良好的投资并不矛盾——事实上，它可以使其更加稳健。

AUDREY CHOI:在过去的十年里，我经常被问到这个问题。诚然，年轻投资者以他们对可持续投资的热情引领了潮流，但这绝对已经成为主流投资领域的一个重大变化。当我们在2015年第一次开始调查投资者的态度时，84%的千禧一代表示他们对可持续投资感兴趣，相比之下，女性的这一比例为78%，男性只有62%。两年后，千禧一代和女性的比例分别为86%和84%，男性为67%。⁷快进到2019年，95%的千禧一代，⁸86%的女性和83%的男性对此感兴趣。⁹再加上在接下来的30年，30万亿美元¹⁰将从婴儿潮一代传递到X世代和千禧一代，我们预测这一运动将持续下去并加速。

值得注意的是，这种势头不仅体现在兴趣上，还体现在行动上:52%的普通人群和67%的千禧一代已经参与了至少一项可持续投资活动，84%的投资者表示，他们希望能够根据自己的影响目标调整投资。

最令我鼓舞的是，88%的受访者认为，在经济收益与关注社会和环境影响之间取得平衡是可能的。¹¹

AUDREY CHOI: 2019年4月，我们宣布了《摩根士丹利塑料垃圾决议》，承诺到2030年raybet炉石传说促进预防、减少和清除5000万吨塑料垃圾。¹²这使我们成为第一家、也是迄今为止唯一一家关注塑料垃圾问题的大型金融机构。我们这样做是因为我们认为塑料垃圾问题是一个必须关注我们所有人的重大环境和经济挑战。

考虑几个事实:自从塑料在大约70年前被发明以来，它比历史上任何其他人造物质都发展得更快，更全面地渗透到经济中。然而，在我们生产的80多亿公吨中，有50多亿公吨现在位于河流、海洋、垃圾填埋场和景观中。¹³而且它永远不会消失——它只是随着时间的推移分解成更小的颗粒，进入大自然，包括我们的食物、水和食盐。每年，我们仅以一次性塑料包装的形式就扔掉了大约1000亿美元的经济价值。¹⁴

为了解决这一挑战，我们需要在整个经济领域开展工作，与塑料制造商、塑料用户以及收集、回收和处理塑料的机构合作。我们相信，作为一家全球金融服务提供商，我们可以帮助催化所需的再造和重新想象，这样我们就可以继续享受塑料的许多有益品质，同时减少塑料垃圾对生态系统的负担。

COVID-19危机提高了人们对一次性物品的认识，包括(但不限于)出于卫生考虑的塑料。我们相信，在许多情况下，塑料已经并将继续在卫生和保健方面发挥重要作用。但我们也需要考虑创新和发明，以确保塑料得到最好和最大的利用。这将使我们能够获得与一次性塑料同样的好处和安全感，而不会继续加剧人们对环境的担忧，并将寻找解决方案的任务留给我们的子孙后代。

我们知道单靠摩根raybet炉石传说士丹利无法解决这个问题，但我们乐观地认为，通过与塑料经济中的不同参与者(包括个人)合作，我们可以共同推动一个明智的、系统的方法来帮助解决这个问题。

奥黛丽崔:可持续性比以往任何时候都更被理解为不仅是一个环境问题，而且是一个基本的经济驱动力和道德责任。我们所面临的挑战的规模和复杂性突出表明，一如既往的业务不能足够快地提供解决方案，现有的挑战需要创新的、系统级的思维。

这就是我们推出摩根士丹利可持续解决方案加速器的原因，raybet炉石传说¹⁵为系统性变革激发创新思维。加速器项目将寻找有助于解决气候变化、社会正义和塑料垃圾等全球可持续性问题的突破性想法。在第一年，我们将奖励25万美元，以帮助开发和扩大五个杰出的可持续发展创新。我们的获奖者将参与与可持续投资研究所为期一年的战略合作伙伴关系，然后继续作为摩根士丹利可持续解决方案协作的一部分参与加速器，这是一个持续的智囊机构，专注于帮助解决一些世界上最紧迫的可持续发展挑战。raybet炉石传说

十多年来，我们一直致力于将可持续发展融入我们的业务，并将可持续投资纳入资本市场的主流。解决世界上最大的可持续发展挑战将需要一种新的创新，一种利用来自广泛部门和行业的见解和专业知识的创新，这是可持续投资的下一个前沿。

本文刊载于见解与成果《摩根士丹利私人财富管理》杂志，由我raybet炉石传说们公司的领先专家提供深度报道、分析和思考。

请与您的摩根士丹利财务顾问或私人财富顾问raybet炉石传说联系以获取打印本。