有效的财富管理规划应超越投资决策，解决家庭动态和慈善愿景等更广泛的问题。
客户或潜在客户经常问我们:“你最好的想法是什么?”这个问题问得好。摩根士丹利的核raybet炉石传说心价值观之一是“以卓越的创意引领潮流”，我们致力于始终为您和您的家人带来最具创新性的思维。
你可能会认为我们“最好的想法”是一篇投资论文，比如“我应该在我的投资组合中加入哪些未被发现的小盘股经理?”或“是时候增加主动管理的份额了吗?”但事实上，如果不首先探索整体计划的更广泛背景，这些问题往往很难深思熟虑地回答。对你的遗产计划，甚至是你的家庭动态和慈善愿景的了解，可能会推动投资决策，甚至影响到在给定的投资组合中选择哪位小盘基金经理这样离散的事情，这似乎违反直觉。但确实如此。
例如，假设你为子女和孙辈设立了长期信托，并且你对这些信托的结构进行了调整，这样他们在你死后就不用缴纳遗产税了。这些信托可能与你保留供个人使用的资产有不同的“最低回报率”或投资期限。根据不同的现金流、流动性需求或风险状况，一个实体可能需要不同类型的小盘股经理。此外，复杂的遗产规划往往涉及资产从一个实体转移到另一个实体。在这种情况下，我们需要考虑小盘基金经理的账户最终将向另一个账户进行分配的影响。这些问题需要对你的整体目标有更细致的理解。这些目标会随着时间的推移而改变，这意味着我们需要进行持续的对话。有时，我们最好的想法甚至可能根本不涉及投资策略。相反，这只是一个例子，它们可能与你如何使用你的金融资本来赋予你的后代权力有关，而不是看着你的金融财富阻碍他们的主动性和扼杀他们的野心。
那么，为什么不是更广泛的规划问题主导每一次对话呢?事实是你和我们都有责任。你可能不愿意向我们提出这些问题，因为你还没有解决这个计划背后的所有情感和家庭因素。
例如，平等对待所有孩子是最公平的方法;或者，考虑到一些孩子比其他孩子拥有更多的资源或更大的挑战，这实际上更公平吗?作为一个团体，你们会继续追求前几代人的慈善热情吗?还是允许年轻的家庭成员去追求他们独特的使命?
同时，我们知道我们是顾问，不是你的家人。所以，我们可能不愿意提出这样敏感的问题，因为我们担心会引起家庭紧张，损害我们在您心目中的良好形象。然而，你们可能希望我们提供一些思想领导，在类似家庭解决这些问题时，分享我们关于最佳做法的经验。有时候，诚实地面对你和我们都不愿意参与这些讨论是健康的第一步。与此同时，尽管这种不情愿可能是可以理解的，但作为你们的顾问，我们的工作是把这种不情愿放在一边，在你们的允许下，以这种话题所要求的谨慎和尊重，共同解决这些问题。我们不仅愿意，而且渴望发挥我们的作用。
定期回顾的计划问题
你必须持续应对这些挑战问题可能看起来不愉快，或者即使是压倒性的。但是，当然，不做计划也是一种计划。这里有一个“现实检查”的问题列表相信你应该定期与所有成员重温你的顾问团队，包括你的律师、会计等财务顾问:
- 我们的遗产计划是否符合我们根深蒂固的家庭价值观?它是否反映了我们真正的使命?
- 我们是否拥有适当数量的人寿保险，它是否由适当的各方或在适当的结构中拥有?
- 现有的信托架构有否考虑到信托受益人已作好准备，成为家族财富的好管家?我们对受托人的选择还有意义吗?他们还愿意为国效力吗?
- 家庭成员的金融教育是否存在差距?
- 家庭动态是否发生了变化，例如，在最近结婚或离婚后?
- 慈善使命是最新的吗?每个家庭成员不断变化的优先事项是否得到了解决?我们考虑过新家庭成员的意见吗?
- 一旦我们回答了上面的问题，这些答案对我们的资产配置、经理选择或流动性和非流动性投资的组合有什么影响?这些影响会改变我们的战术思维吗?
- 另一方面，我们是否考虑到我们的实际投资或税收经验对我们最初定义的目标的影响?如果一个实体或另一个实体的财富比我们最初预期的多或少，我们必须采取什么步骤?
对于可能出现的每一个问题，我们都没有预先包装好的解决方案。我们永远不会像你一样了解你的目标，或者你家庭的潜在动态。但我们可以提出适当的、开放式的问题，帮助这些问题浮出水面。我们可以分享一些类似家庭的故事，以及他们是如何处理这些问题的。我们还可以为您介绍其他提供周到方法的资源。
