固定收益
核心固定收益策略
|
|
核心固定收益策略 |
固定收益
核心固定收益策略
|
|
|
团队相信市场可以通过执行严格的分析效率,团队可以适当位置组合增加价值。债券价格反映市场预估的各种因素,如经济增长、通货膨胀、货币政策、信贷风险和提前还款风险;但市场往往是可怜的预测未来的事件,特别是隐含市场预期的问题相对于历史趋势。团队试图确定这些错误定价和位置客户投资组合利用这些机会的固有价值。
研究小组认为,成功的投资组合管理取决于四个因素:
定制 |
团队提供固定收益在一个定制的专业知识,基于解决方法,优化团队的全球资源的应用个人客户的投资目标。团队是侧重于以客户为中心的方方面面的关系。 |
的规模 |
作为一个中等规模的资产管理,团队资源的深度和广度,为我们的客户提供选择从高度定制的策略标准化基金选项。团队受益于一个协作结构基于部门小团队的专家支持团队自信地实现跨组合投资主题。 |
广泛的资源的全球公司 |
MSIM有凝聚力的固定收益团队专家在纽约、伦敦、新加坡和东京谁能识别机会捕捉返回在全球各主要市场。他们汇集了一系列令人印象深刻的市场经验,知识严谨和学术成就。 |
强化风险管理 |
在战略层面,团队整合日常监控,确保遵守指导方针和量化投资组合风险敞口。在公司层面,风险管理团队独立运营的业务功能。 |
1 |
宏观分析: |
团队试图确定主题推动了利率的资产价格,国家和货币和评估投资机会集基于主题投资理论。自顶向下流程使用基本的组合和定量分析识别和评估这些投资机会。 |
|
2 |
资产配置: |
资产配置团队是由迈克尔•Kushma CIO的全球固定收益团队,由每个研究小组的负责人。团队试图首先,识别隐含市场预期的地区相对于历史趋势和第二,识别市场调整的催化剂。内部辩论的一个关键特性是我们投资哲学,确保投资理念彻底测试。跨部门小组辩论相对价值和确定广泛的战略目标。 |
|
3 |
研究: |
固定收益投资的团队的方法使用一个严谨的投资和承诺的研究过程。研究是由专门的团队专业在一个特定的利基市场的固定收益市场。研究团队使用深入的基本面分析,辅以定量工具,生成自下而上的投资理念和负责安全的选择。 |
|
4 |
投资组合构建和风险管理: |
投资组合经理负责实施投资策略。他们互相努力构建投资组合的方式符合个人客户/战略方针和目标,同时保持广泛的战略资产配置团队设定的目标。投资组合经理实现这些目标可通过研究分析师来填补该领域桶与自下而上的安全选择的想法。 风险管理团队意见作为我们的投资过程的一个组成部分。基于这种信念,他们试图保护他们的通过多样化投资组合从各种风险,信用风险保护,和流动性的目标没有一个主导投资组合风险。 |
|
5 |
交易: |
所有固定收益交易执行集中全球固定收益交易部门。中央处理将交易功能从决策过程,并允许投资组合经理关注管理的投资组合。这个程序分离有助于确保所有账户的结构参数建立的团队。 |
有效的2022年10月31日,Jim Caron不再作为投资组合经理。