为什么你的家可以是一个退休资产

准备退休意味着构建一窝蛋,将维持你决定停止工作很长时间后你的生活方式。它可以是一个艰巨的任务,如果你只考虑你的投资组合和其他收入来源,如社会保障,而忽略另一个重要的资产:股票在你家里。

毕竟,你的家可能是你所拥有的最有价值的事情之一。如果你愿意考虑出售或借贷来支持你的收入,但其价值排除在金融资产的总和,你的风险低估你为退休做好准备。

退休计划的一个重要组成部分是确定有多少你可以每年撤出你的投资组合,基于一组假设组合策略和未来的市场表现。当一个计划基于这些假设不能支持你想要退休的支出水平,它可能让你牺牲支出或承担更多风险提高投资回报。

房屋净值可以改变这一方程和防止退休投资者做出不必要的牺牲,或者更糟,把投资风险比他们舒服。这里有两个场景,说明包括房屋净值的潜在好处在整体经济状况。

许多退休的人想知道他们是否应该租或买一个家,特别是当搬到一个更retirement-friendly地区。看着美国房价的估计,传统智慧经常适用:购买可以比租用更多的财务状况良好,包括退休。

部分原因是购房者的税收优惠和其他公共补贴。但也因为房价只与资本市场弱相关。这就意味着一个家可以作为多元化的财富来源和作为金融担保,如果你的其他投资放缓。

考虑一个假想的退休人员使用的现金股票在她第一次购买一个更小,更便宜的房子,代替租家相同的值。最终当她的退休投资组合是筋疲力尽,她卖这家里,进入一个出租。在这种情况下,她的钱的概率大幅下降,根据我们的全球投资办公室研究。使她更容易避免改变支出计划或承担更多的投资风险来满足她的财务目标。

由于各种原因,特别是对退休者打算留在家里,这可能比你家借钱比卖掉它。一个办法是房屋净值信用额度,或HELOC,这是一个循环的资金来源获得的家里,你可以定期访问支付费用和偿还。HELOCs可以允许退休人员转移收入来源在市场不景气的时期。当一个退休投资组合业绩不好,退休人员面临着不得不低价出售投资组合资产来支持她的收入需要,她可以使用该房屋净值信贷额度,收入差距,直到组合复苏。

考虑在全球金融危机的发生:在10个月期间从2007年5月,标普500指数损失了超过一半的价值。但三年后到达底部,残酷的抛售,该指数已全部收回的损失在总回报的基础上。为了度过这一动荡时期,一个退休的投资者会需要一种方法来支持她的收入,而她的投资组合经历了相当大的痛苦。HELOC,在这种情况下,可以充当金融缓冲,允许投资者可能避免跳楼价出售投资组合资产提供收入。

市场由几个类似的历史时代的1960年代末,1970年代初和1980年代初。¹我们的研究表明,使用房屋净值支持收入期间减轻退休资产损失,并允许退休人员度过动荡,没有明显损害他们的投资组合。

可以肯定的是,投资者应该考虑许多因素,包括房屋净值在他们的退休计划。HELOCs通常有浮动利率,这意味着利率上升会增加你的定期付款。与任何类型的住房贷款,借款人可能遇到的情况下,要求她出售和移动;为合理资金雄厚的退休计划,然而,这种情况下在我们的分析是罕见。

知道你准备退休吗在很大程度上取决于你如何广泛地定义您的资产负债表。家庭通常有更多的资源不仅仅是他们的投资组合,应该考虑到任何基于目标规划的东西。你的财务顾问是装备精良,讨论不同的场景和策略,并帮助你创建一个计划来维持你的收入和生活方式轻松进入未来。