透视
推拉因素驱动私人市场可持续投资演化
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可持续投资
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2023年1月25日
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推拉因素驱动私人市场可持续投资演化 |
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在可持续性主题内,气候和环境原居主导地位,对私营和公有市场所有发行商和公司构成关键系统化和奇特化风险社会对多样性、公平和包容等关键问题的认识不断提高,
市场中现在看到的基本上是推拉因素驱动可持续性演化,并将其作为投资过程的一部分,目的是优化特定结果上头推因子由美国、欧洲和亚洲监管者进行越来越多的检验上头拉动因子客户正越来越多地寻找方法提高透明度并影响资本
识别与联合国可持续发展目标相关联的四个关键主题
raybet炉石传说摩根斯坦利投资管理公司(MSIM),我们改编分析和检验以集中关注与联合国可持续发展目标相关联的四个关键主题一号即我们认为素材 从投资角度
气候继续相关,污染预防、废物控制和循环经济。我们大家都同意,这些主题重要,而不仅仅是从风险管理下向-尤其是公司接触碳价格或化石燃料-但也包括潜在契机帮助驱动清洁能源转换风险和机遇都与这些主题相关
社会主题也是如此,我们把社会主题加到我们的优先事项上:多样化和包容性企业,体面工作和弹性工作两者在考虑如何构建可持续投资论文时同样相关
先考虑体面工作和弹性工作,我们认为,当我们进入全球经济恢复和增长阶段时,公司成功能力将依赖有生产力、健康和受过教育的员工队伍。同时工作性质也在演化,调查显示雇员重新评估目标优先级,企业与工人接触更加重要,以确保他们不仅安全,而且还有动机、设备化和技能化。我们认为,那些投资于人民的公司最有条件从经济恢复中得益2
转向包容性企业实践,学术研究显示,多样化员工队伍有助于避免每个人从同源背景中以同样方式思维。替代视角和洞见对从安全研究到客户通信等投资过程极有价值向来如此
也与我们相关, 反射像黑生命事件这样的运动, 提高我们的认识, 象传染病事件对人口中最脆弱和最边缘部分的影响 下降成比例当我们评价公司投资时,我们需要考虑它们是否尽自己的一份力量使那些不特权者更容易获得产品和服务,帮助它们的品牌与更多样社区产生共鸣可强力提升客户忠诚度并保持品牌特征与当前公众意识状态接轨
建设可持续性因素进入我们投资实践
面对竞争和关键挑战私募股权投资者正在寻找与私人投资相联的良好长期溢价回报气候投资能否产生回报问题得到了肯定解答我们现在需要问的是,如果我们长期投资,我们怎能负担得起避免气候投资或气候贷款?我们知道问题大小:从现在到2050年每年将碳排放量减少40千兆吨以达到碳中和目标
投资于气候影响是强制实现跨四维私募股权结果所固有第一,公司管理者认识到高效使用原材料和其他投入生产过程直接影响到底线改善EBITDA边缘线101私募股权,
第二,可持续性是一个增长领域雷竞技手机版app消费者愿意支付更多钱吃可持续食品、穿可持续服装、驱动可持续车辆并居住在可持续住房中以上都为老式传统公司提供刺激市场和收入流,以面向未来增长-常通过获取重心为可持续性的新公司
第三,将气候恢复模式建设为商业模型势在必行,因为频繁极端天气事件对供应链构成威胁。基础设施需要持续8至10年投资期通过安全定位和备份计划管理业务风险可提高现金流动可预测性
连接边际度、生长度和恢复能力等维度时,我们在市场中找到答案解答问题以我们的经验看,有具体可持续性故事的私营公司在公有股市列表时往往捕捉所谓的梯度或传统公司获取它们的理由相同
平整竞技场早期供资
raybet炉石传说透视摩根斯坦利客户-拉动因素-我们看到真正希望成为解决私市场供资不公平问题的一部分-对早期阶段公司来说尤其如此。Crunchbase表示, 向黑手党创建者提供美元金额上升,创业2021上半叶永久化不平等推向中市私募股权并归结提交IPO并退出市场的公司3
75%的 VCs(风险资本家)强烈认同投资策略可有意投资女性和彩色创建者,4投资者渐渐理解,他们不必牺牲回报实现组合多样性多样性真正作用于为直接投资提供资金的能力,这些直接投资实际上比基准速度快,甚至在初级级公司中也是如此。
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底线
广度私人投资-从早期供资处理源码到公共提供-我们认为可持续性作用在不断增加政府的监管和立法迫使我们在投资分析中考虑ESG度量值,而客户则拉动我们考虑他们的偏好和目标相对公共市场而言,私有市场使投资者有能力要求这些结果并跟踪他们的货币正在产生的影响归根结底,这只是良好的私有市场投资,我们正在朝这个方向前进。