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团队认为市场效率低,通过严格分析团队可适当定位组合以随时间推移增加值债券价格反映市场预测各种因素,如经济增长、通货膨胀、货币政策、信用风险和预付风险市场往往差预测未来事件,特别是隐含市场预测与历史趋势脱节时。团队努力识别错误定价并定位客户组合以利用这些机会所固有的价值
团队认为成功的组合管理取决于四大因素:
Customization计算机化
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右分位
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以小部门专家团队为基础协作结构的敏捷中层管理者,我们有能力满怀信心地跨组合实施有差别投资专题 |
广资源全球公司
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纽约、伦敦、新加坡和东京固定收入团队协作文化使我们能够以真正全球方式识别机会捕捉世界大市场回报 |
密集风险管理
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自1975年以来,我们一直在固定收入资产上投资,并开发了一个密集风险管理框架,其中包括每日监控,以确保遵守准则并量化组合风险风险企业级风险管理团队独立运行 业务功能, 我们认为它为我们提供 关键制衡系统 |
一号 |
宏分析 :
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团队力求确定哪些主题驱动跨利率、国币资产价格并评价基于专题投资论文的投资机会集自上而下进程使用基础分析与量化分析组合识别和评价这些投资机会 |
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资产分配
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资产分配组由Michael Kushma领导,CIO全球固定收入组组成,由每个研究组主管组成团队首先查找隐市场预测与历史趋势脱节的领域,第二查找市场调整的催化剂内部辩论是我们投资理念的一个关键特征,确保投资思想得到彻底测试团队跨行业辩论相对值并判定大策略目标 |
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研究:
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团队固定收入投资方法使用有序投资过程并致力于研究研究由专攻固定收入市场特殊位置的团队进行研究团队使用深入基础分析并辅量化工具生成自下而上投资思想并负责安全选择 |
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组合构建风险管理
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组合管理员负责执行投资策略组合工作方式符合客户/战略单个指南和目标,同时忠实于资产分配团队制定的广泛战略目标。组合管理员通过与研究分析员合作向区桶填充自下而上安全选择思想实现上述目标 团队视风险管理为投资进程的一个组成部分基于这一信念,他们通过多样化、信用风险保护以及流动性保护组合避免各种风险,目标是没有单一风险支配组合 |
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交易量 :
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所有固定收入交易均由集中式Global固定收入交易台执行中心交易分离交易函数远离决策过程并允许组合管理员集中管理组合程序分离有助于确保所有账户结构化,由团队确定参数 |
自2022年10月31日起 Jim Caron不再担任组合管理员