核心固定收入策略
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团队认为市场效率低,通过严格分析团队可适当定位组合以随时间推移增加值债券价格反映市场预测各种因素,如经济增长、通货膨胀、货币政策、信用风险和预付风险市场往往差预测未来事件,特别是隐含市场预测与历史趋势脱节时。团队努力识别错误定价并定位客户组合以利用这些机会所固有的价值
团队认为成功的组合管理取决于四大因素:
- 全局透视
- 估值
- 多样化控件
- 深基研究
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自定义化
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团队提供固定收入专门知识,采取定制和基于解决方案的方法,优化团队全球资源应用实现单个客户的投资目标团队以客户为中心 方方面面关系 |
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右分位
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团队作为中型资产管理员,拥有深度和广度资源为客户提供从高定制策略到标准化基金选项等各种选项团队从基于小部门专家团队的协作结构获益,使团队能够满怀信心地跨组合实施投资专题 |
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广资源全球公司
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MSIM在纽约、伦敦、新加坡和东京拥有由固定收入专家组成的联动团队,他们能发现机会捕捉世界所有主要市场回报集市场经验广度、知识严谨度和学术成绩 |
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密集风险管理
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在策略层面,团队整合日常监控,确保遵守指南并量化组合风险在公司一级,风险管理团队独立于业务功能运作 |
| 一号 |
宏分析 :
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团队力求确定哪些主题驱动跨利率、国币资产价格并评价基于专题投资论文的投资机会集自上而下进程使用基础分析与量化分析组合识别和评价这些投资机会 |
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资产分配
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资产分配组由Michael Kushma领导,CIO全球固定收入组组成,由每个研究组主管组成团队首先查找隐市场预测与历史趋势脱节的领域,第二查找市场调整的催化剂内部辩论是我们投资理念的一个关键特征,确保投资思想得到彻底测试团队跨行业辩论相对值并判定大策略目标 |
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研究:
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团队固定收入投资方法使用有序投资过程并致力于研究研究由专攻固定收入市场特殊位置的团队进行研究团队使用深入基础分析并辅量化工具生成自下而上投资思想并负责安全选择 |
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组合构建风险管理
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组合管理员负责执行投资策略组合工作方式符合客户/战略单个指南和目标,同时忠实于资产分配团队制定的广泛战略目标。组合管理员通过与研究分析员合作向区桶填充自下而上安全选择思想实现上述目标 团队视风险管理为投资进程的一个组成部分基于这一信念,他们通过多样化、信用风险保护以及流动性保护组合避免各种风险,目标是没有单一风险支配组合 |
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交易量 :
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所有固定收入交易均由集中式Global固定收入交易台执行中心交易分离交易函数远离决策过程并允许组合管理员集中管理组合程序分离有助于确保所有账户结构化,由团队确定参数 |
自2022年10月31日起 Jim Caron不再担任组合管理员