大型全球性银行有机会开发与碳交易相关的新的“绿色”收入来源，以帮助筹集到2050年实现净零所需的约50万亿美元资金。
随着“净零”竞赛的不断展开，有一点是明确的:这不仅需要企业战略和政府政策的重大转变，还需要全球银行业和金融业的重大转变。
光是融资需求就非常巨大。世界经济论坛(World Economic Forum)估计，到2050年，实现净零未来将需要超过50万亿美元的增量全球投资，到2030年，每年需要5万亿美元的资本投资。与此同时，企业和机构将需要重新思考如何筹集资金、投资和管理风险。这一切都对企业和投资银行业产生了直接影响。
raybet炉石传说摩根斯坦利研究估计，批发银行在未来三到五年内将增加150亿到200亿美元的“绿色”收入——在此过程中，可以通过深化客户关系、吸引新人才以及可能的股票重估而受益。
银行和多元化金融研究全球主管Betsy Graseck说:“过去20年，银行在互联网或人工智能等蓬勃发展的行业中货币化的机会有限，与此相反，银行随时准备积极为脱碳提供融资。”“我们看到可靠的迹象表明，批发银行正在重新定位业务模式，以捍卫现有的收入池，并在脱碳金融和碳交易领域建立新的收入来源。”
在一份新的合作蓝皮书中，摩根士丹利研究和咨询公司奥纬咨询(Oliveraybet炉石传说r Wyman)展望了银行业当前的逆风，了解了未来增长和颠覆的关键驱动因素。作者确定了六种市场变化——企业需求、利率正常化、私人市场需求、宏观波动、大宗商品波动和中国批发银行业务——可以使年收入增加700亿美元。
格拉斯克表示:“在行业层面，我们认为未来几年全球批发银行业务收入将远高于2019年的水平，到2024年将达到2021年的水平。”
与此同时，两大颠覆性力量——数字资产和气候转型——可能会创造更多的机会和风险，这是行业和投资者不可忽视的。以下是为什么脱碳可以在未来三到五年内帮助提高银行业收入的原因。
依靠“绿色”收入
欧洲银行和多元化金融研究主管Magdalena Stoklosa说:“一个新的绿色世界将需要在未来29年里在可再生能源、电动汽车、氢、碳捕获和储存以及生物燃料这五个行业至少投资47万亿美元。”“在未来十年，我们谈论的是每年增加1万亿美元的投资。”
报告称，随着对广泛ESG投资的需求继续加速，批发银行与气候相关的最大增长动力是债券发行的承销收入。密切关注这一资金流至关重要，因为它可以为邻近的商业机会打开大门。
批发银行还可以从传统大宗商品以及新型大宗商品的重大供求变化中获得可观的交易收入。Stoklosa说:“碳交易中可能会出现一个新的奖励——批发银行很好地定位于追求的新兴资产类别。”她和她的同事们估计，碳交易是一种以市场为基础的系统，旨在减少整体碳排放，目前约占能源交易总收入的10%，并有可能增长几倍。
大型银行还有无数其他机会帮助企业和机构客户减少自身的碳排放、进入市场和适应新的商业环境。这包括研究和分析、企业战略和风险管理等服务。
执行力是X音素
脱碳可能会给银行业带来更多的资金，但这种转变并非没有风险。斯托克洛萨说:“如果对低碳技术的投资过低，银行将面临权衡，因为他们的净零目标限制了他们的业务。”
为此，未来几年，银行将高度重视执行力，即如何在为客户的脱碳计划提供建议、激励和融资的同时，让自己的业务转向更环保的项目。
格拉塞克说:“领导者将是那些帮助企业和机构客户评估碳足迹，制定行动计划，并在管理风险的同时提出创造性融资解决方案的人。”他指出，领导者和落后者之间的差距可能高达2个百分点的股本回报率。
不同地区的银行之间也可能存在显著差异。多年来，欧洲各银行一直在努力调动将经济转变为净零所需的资本。美国投资银行已经大大加强了脱碳工作，以帮助他们的客户迁移到净零经济。然而，在这一关键目标上与客户互动缓慢的银行可能会发现更难实现自己的净零目标。
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