罗德尼·博尔登:

今天我们看一个古老的主题以一种新的方式。当谈到吸引人才。它可能仍然很容易相信,只有获得该角色并将它们的合适人选,但实际上这只是一个开始。吸引和留住员工的艺术往往涉及到工作场所的经济利益。最近,包括某种形式的绩效奖励,包括今天的话题,股票补偿。

幸运的是,我坐在这里与迪克罗斯比,副总裁在摩根士丹利(Morgan Stanley)的学习和开发团队在工作。raybet炉石传说迪,我知道股票补偿通常是由股票计划管理员,但我们的观众还包括人力资源领导和计划赞助商可能或可能不熟悉股权补偿。你能给我们一个股本101教程股权补偿是什么?

迪克罗斯比:

我很乐意。我认为每个人都熟悉这个词补偿。这就是你希望做一些工作,对吧?我做X, y .大多数人认为薪水。也许,这是医疗福利的一部分或者别的什么,当你为一个雇主工作。但不是很好如果你补偿的一部分实际上是一个公司的得到一些股权在公司里,你工作吗?这就是我们所说的股票补偿。

所以以换取为这家公司工作,你不仅得到你的薪水,或者其他类型的好处,但在很多情况下得到最重要的是公司的股权。那不是一件美妙的事情吗?就像,而不是只是在糖果店工作,你自己的一块糖果店。它让员工的想法是兴奋的成功公司,当公司让他们好处是更成功。实际上,他们是真正的股东有同样的目标。所以从1 0 1的角度来看,这是我们所说的公平补偿。

罗德尼·博尔登:

好吧。现在我不得不说,我现在可以考虑的是巧克力与糖果店类比,但- - - - - -

迪克罗斯比:

你和我。好吧。

罗德尼·博尔登:

…这对我来说绝对是打回家。考虑工作场所的经济利益时,有许多不同类型的工作场所的经济利益。有什么价值的员工权益补偿和其他工作场所的经济利益呢?

迪克罗斯比:

股票补偿是一种投资你的公司。实际上,它是一种长期的观点。“我想留在这家公司,因为我想让它生长。我想做这些事情。”When I think of the other type of benefits from a company, I don't see that same alignment with the goals of the company that makes it different. Keep in mind, like a candy shop, equity compensation comes in different flavors. So you're not just going to get chocolate. We can also have hard candy and we can have lollipops, and we can have all different kinds of things. So using that analogy, when you look at a company, perhaps your top executives are getting perhaps the bulk of their compensation in equity, in stock, and they're probably just getting either stock options, which is the ability to buy stock at a set price, or they're getting restricted stock grants, just giving them shares of stock at a certain point in time.

这可能渗透到组织中特定的水平,你可能会获得这些限制性股票授予你的高层管理。也许有少数几家公司。我不会说一些,但在50 percent-ish范围时也许会给予员工一次性授予被录用,他们得到的,比方说,一个限制性股票授予。“所以我不付一分钱,但是如果我留在公司另一个三年,我将拥有这个股票的份额。”

这很好。这可能是一次性交易。但是我们有不同的味道,叫做一个员工股票购买计划,这可能是我的最爱。所以我要叫巧克力,因为这是一个可能的好处大家都在公司,无论是人或顶部的人的工资最低。员工股票购买计划的味道就是一个公司允许员工在某种类型的折扣购买股票。

这些计划得到很创意的折扣,他们提供的类型。也许不仅仅是,“哦,哦,我们会给你10%的折扣在股票价格。”Sometimes it's share matching programs, which are really neat, where the employee might buy three shares of stock and the company goes, "Great, you buy three and I'll give you two more." So it's a great way for a whole bunch of employees to be able to have that ownership mentality and to benefit from the growth in the company. So all of these are tied to the long term success of the company and the company's stock price. So I see that as the differentiating factor between equity compensation benefits versus other types of benefits that a company may offer.

罗德尼·博尔登:

你提到的很多不同的趋势和公司要发行股票补偿方法。你看到任何其他的趋势,特别是近年来所发生的一切在我们的世界和我们的环境和工作场所的?

迪克罗斯比:

是的,我看过不少,这些都是你听过的术语。我肯定你听到这个词ESG,新闻。我的环境、社会和治理信息披露和公司正试图将人们推向投资公司具有良好的环境、社会和治理政策。环境、社会和治理是环境、社会和治理。我认为最近在新闻中你看到很多新闻关于ceo的薪酬比正常的民间公司。的差距似乎越来越的CEO的薪酬可以三或400倍或更多的普通人的工资。

所以公司看看,我知道千禧一代和所有其他人都说,“这似乎不公平。大玩家得到怎么赚更多的钱,我们也不?”So there's a lot of push for companies to be more equitable, especially in those underrepresented areas. We know that people of color and women don't necessarily have as many spots in those high upper management roles at companies. So they're not getting those equity compensation benefits that those are.

所以公司看看,我们看到更多的公司提供股权给更多的人,股票补偿,或者我们看到更多的人提供一个ESPP:员工股票购买计划让更多的人参与。但是我有一个警告。假设我有一个员工股票购买计划,允许一个人贡献了15%的收入来购买股票。如果我是CEO,我每年几百万美元,我不会错过15%。我要去买股票,一切都会好。但是如果我人靠薪水生活,这将是我很难促成这一计划,因为大多数计划购买的三到六个月。

这意味着15%的支付被每薪水,但是我不会看到三到六个月的股票。我要从口袋里没有钱,这是很难靠薪水生活的人。所以我们开始看到公司承认并试图找到方法来方便人们能够以这种方式参与而不被惩罚。一个伟大的方式,你可以是一个无现金ESPP的想法。这是流行的新行业。这对一个人是一种参与和不赔钱的那么久。

我看到另一个趋势是部分股票。这是意乱情迷。这太疯狂了。所以在过去,几年前,你做的每一件事与股权补偿全部股份。如果我要给你一个授予的股票,它的全部股份。如果我要做一个ESPP,你可以只买一个整体份额。想想,再一次,我们将回到普通人。比方说我没事的口袋里,没有钱,但是,如果股价每股700美元吗?好吧,我可以买一个分享如果我幸运的话,似乎不太公平。所以现在的想法是无论你的贡献,你可以买一小部分的份额。 So maybe you contribute enough to buy one and a half shares or 0.75 of a share.

再次,你可以更具包容性的公司的每个人都能够拥有这些股票,而不是那么惩罚性的人可能无法有一个700美元的股票价格。我不能负担得起。这是令人兴奋的,因为这是一个真正的方式打开大门让更多的人参与。所以我认为这两个趋势,无现金ESPP和零星股份购买,我看到的是两个趋势,特别是在过去的两年里浮出水面。

罗德尼·博尔登:

迷人的,他们已经暴露出来,因为很多公司正在讨论如何满足不同地区的劳动力的需求在这个国家和财富积累和财富的不平等。所以我觉得很迷人,拥有对公司的影响,他们在如何解决,通过创造性的股票补偿。也使我想起你提到千禧一代变得更加意识到股本股权补偿补偿和感兴趣。这让我想到了流行歌曲几年前说,“把一些尊重我的支票或在股票和支付我看我扭转债务。”Until then, I had never heard equity in a popular song. So it's aligned with what you're saying about younger generation millennials and companies broadening that pool.

迪克罗斯比:

我同意,百分之一百。很高兴看到年轻一代的压力将是有效的,公司是听和他们开始地址和理解,也许,我说,环境、社会和治理…我很高兴的消息,我很高兴人们正在关注,我很高兴我们有办法解决它通过股权补偿。

罗德尼·博尔登:

所以他们实施股权补偿计划。但是我认为从苏格兰诗人,罗伯特·伯恩斯,他的诗歌鼠标,也使用约翰·斯坦贝克。现在我要解释它。“最完美的计划的股票计划管理员有时并不总是如预期的那样。”So can you talk about what are some of those internal roadblocks that stock plan admins face when it comes to implementing an equity compensation program?

迪克罗斯比:

最大的两个障碍,一个成功的项目,教育和沟通,这些都是它。我们开了不是每个人都能理解什么是股权补偿,这不仅仅是真正的从我们的观众,但这是真正的公司。有些人不理解或理解它的价值可以受益。所以我会给你一个很好的例子。公司实现了一个伟大的计划,给每个人一个年度拨款。这是一个伟大的方式留住员工。你知道,如果你坚持一年,你将得到X数量的股票,这是伟大的交易。所以他们高兴,他们认为最好的方法是让经理给员工颁奖了。这是伟大的。他们认为,“啊,这是可怕的,没有问题。” And that's all they did.

所以那一天他们应该分发奖项,有很多经理等到5点钟直到每一个人离开了,他们走来走去。现在,这是几年前,因为他们仍然在纸上,纸的奖项。所以他们走来走去,把它放在每个人的桌子上。想象一下你在星期一早上上班,桌上有一封信说,你这个东西,没有人向你解释。你要欣赏吗?你会理解吗?不。我认为这是一个巨大的事情。

所以沟通计划是穷,但是教育也是。这家公司没有费心去教育管理者然后无法教育员工关于这个奖项的价值。我认为这是对员工股票购买计划尤其困惑,因为像我提到的,很多是通过工资扣除。所以你有员工已经有很多东西被从他们的工资中扣除。他们可能已经支付一些医疗和希望他们做一些401 k型储蓄。”So now you try to talk about, "We've got this great new employee stock purchase plan and it's going to help you and all you have to do is sign up."

公司需要向it员工解释它是如何工作的以及如何额外扣除的检查,短期内将会导致一个长期的目标。没有,所有的员工将看到的是,“有人想把更多的钱从我的支票,我不知道我的好处。”Equity compensation hits the bottom line of a company. It's an expense. So why won't they, don't they make a better effort at educating their employees about the benefit? That expertise may not reside in your human resources department or in your stock plan department. So having an additional resource to go to and provide that educational element is super critical to success.

罗德尼·博尔登:

我想拉,线程一点关于这些额外的资源,尤其是在摩根士丹利(Morgan Stanley)在工作中,我们有这样的公司股票计划客户关系经理处理股票计划管理员以及财务顾问工作的参与者。raybet炉石传说你能详细一点价值这两个角色扮演时成功推广的股票补偿?股票计划,经理和财务顾问的关系。

迪克罗斯比:

我将从财务顾问,因为我已经在这个行业。我不会约会,我只会说一段时间。在我职业生涯的早期,我是一名工程师,我得到授予股票期权的激励,这是伟大的。我认为这是伟大的。我想,“哦,我有孩子,我要用这个,我要把它设置一个大学基金。”So I went and did all this and I was the kind of person who did my own taxes, all that stuff. I'm smart, I'm an engineer. I can do this. So I went ahead and did it. And when I realized that what I had actually done was I had held the stock over a calendar year and then did a disqualifying disposition, I ended up writing a check to the federal government that had four zeros, and the first number was not one.

所以我做了一个巨大的错误我可以问别人,“好了,我应该怎么处理这个奖项吗?这是一个激励股票期权。有何影响?”So having access to a financial advisor is critical to be able to maximize the benefits of these awards or even just to ask the question, what are those tax implications, and then I can make the decision, right? So a financial advisor is priceless in my mind because they're the ones who are going to guide you through how to make the best decision for your current specific situation. The stock plan, the relationship manager between the company and the stock plan directors, is priceless as well because they're the ones helping them monitor the big picture. All of. "What resources can I bring to your company? What resources can I help your particular situation?"

你不会把一个有20个员工的公司。相同的公司,有200000。他们有不同的需求。股票计划主管的角色,是帮助与该公司合作,确保他们得到正确的资源通过它自己的参与者。所以这是一个令人难以置信的伙伴关系,在一天结束的时候,它总是参与者的利益。这是我们想要的目标。我们要确保每个人的工作对一个公司有机会得到金融健康,我们都想要的。

罗德尼·博尔登:

你看过哪些策略或最佳实践让员工参与和利用利用股权补偿达到长期的财务目标?

迪克罗斯比:

好吧,我会给你一个很好的例子的公司推出了一个员工股票购买计划和糟糕的参与率。我就实话实说,参与率是20%左右,他们不明白为什么,因为它是一个伟大的计划。好吧,事实证明,没有人滚出一个真正的教育计划在这个新的ESPP。他们把一些海报,我回去几年,但他们把一些海报。他们认为已经解释得很好。他们最终做什么是他们说,这不是工作。让我们找出原因。

他们使用一个调查工具,去基地和他们有很多的员工,这是一个大公司,所以他们只是把一项调查说,“好吧,,你知道我们有这个计划B,你参加吗?C,如果你不参与,为什么不呢?”They gathered this information and overwhelmingly what came back was the fact that they knew about it. They had seen the posters. They'd seen the flyers. They weren't participating. The main reason was they said, "I don't understand why this would benefit me. I don't understand why this is going to be good for me. I'm fine doing my 401k. I don't need this."

所以这是他们开心的时刻,对吧?说,“我们已经做了很好地解释了这个计划的实际的好处是什么。”You can talk about the intrinsic value of that feeling of ownership, right? In a company, that's what I started with. I'm going to get excited about working for a company because I'm a shareholder. In reality that's true. But at the end of the day, if you're trying to talk to somebody who's living paycheck to paycheck or struggling to make ends meet, or maybe they're, as I said, putting money in a college fund, putting money in their 401k, paying down a mortgage, maybe they're paying down student debt, why in the world would they want another deduction out of their pay?

所以该公司又re-rolled计划的例子。他们创造了角色的人,说:“这是一个示例人,比方说,年轻的20多岁或30多岁没有孩子,这是他们的目标。”They showed goals with and without the ESPP, and then they took it, "Here's somebody with a bunch of kids saving for this and this, and here's how the ESPP could help them and somebody getting close to retirement." So they made it real for the people. Instead of just numbers and charts, they made it real so that then they go, "Oh, that's me. That's my situation. I never thought that participating in this plan would help me achieve that college savings. I didn't realize this plan could help me pay down my student debt." A year later, that 20% rate had moved above 60%. So by getting back in touch with the needs of their employees, they were able to demonstrate those benefits and really make it successful.

罗德尼·博尔登:

我想回到你说的东西几乎顶部关于股权补偿作为保留工具。人才保留非常关注的人力资源领导、计划赞助商,甚至股票计划管理员。什么是股票的价值补偿作为人才保留工具,以及你如何确保它是一个有效的人才保留工具吗?

迪克罗斯比:

在我看来,这是一个很好的保留工具。最常见的背心,根据最新的调查,我看到的是三年。也许,你必须保持与公司的三年获得的奖。如果你给一个奖项每年都这样,你给一个跑道。每年将巨大的东西,明年我得到更多,得到更多的第二年和明年。不一定是一个巨大的格兰特,但知道如果公司仍然做得很好,我仍然在我的工作中表现得很好,我将得到这额外的股票。

这个想法的,“嗯,公司的成功,我成功了,”和它会继续增长。我认为这很重要的股票计划管理员的角度来看,是给一个人,他们的参与者,这一观点的今天它看起来像什么,什么是你的权益,和它会是什么样子的一年后,两年后,三年后基于这些授予期权。所以你需要有办法说明显示值随着时间的推移,将成为一个伟大的保留工具,因为它不仅仅是工资。你必须给他们一个留下来的理由,有些是连续不断的归属,对吧?随着时间的推移,收入。

罗德尼·博尔登:

迪,这种难以置信的见解。我今天从教育的重要性,沟通,建议和指导,会导致理解的价值股票补偿我的情况作为一个员工,也让我在那家公司长期投资。我的成功与他们的成功,反之亦然。可能能让我更致力于保持。谢谢你的视角,你的轶事。我有最后一个问题要问你。什么让你投资在工作?

迪克罗斯比:

我很幸运,在这家公司工作,摩根士丹利(Morgan Stanley)在工作中,因raybet炉石传说为我觉得……听起来毫无新意,但我真的觉得他们投资于我。我的意思是,我们只是在谈论这些东西,可供客户访问金融健康资源,财务顾问,我们可以提供。嗯,摩根士丹raybet炉石传说利(Morgan Stanley)在工作中把他们的钱,他们的嘴和他们给到我们,我们的员工。所以我很兴奋,我觉得他们做的很好,他们的教育和沟通,我完全投入。我爱它。

罗德尼·博尔登:

太好了。迪,感谢你今天你的时间。大讨论。

迪克罗斯比:

好谢谢你。我enjo -