克服你退休后最大的5个挑战

虽然为退休储蓄是一个重要的话题，但它至少和接下来的事情一样重要:退休后的行动计划。无论你在积累阶段存得多好，计划如何将这些资产转化为收入都是至关重要的。

除了社会保障之外，许多退休人员除了退休储蓄之外没有其他有保障的收入来源。另外，与前几代人不同的是，你可能没有工作养老金计划，所以你很可能不得不依靠自己的努力来克服以下五个挑战:

根据精算师协会(Society of Actuaries)的数据，如今55岁左右的男性活到90岁的几率约为三分之一，而同龄女性的几率约为50%。¹

这意味着你退休的时间可能和你的职业生涯一样长。这意味着要创造足够的收入来满足可能30年或更长时间的日常开支——在一个几乎没有保证收入来源的环境中，这是一个特别艰巨的挑战。

市场波动和“黑天鹅”事件总是可能发生的。对黑天鹅事件的最好描述是9/11、导致金融危机的房地产泡沫和冠状病毒大流行。简而言之，黑天鹅事件是那些超出我们预测能力的事件。

当它们发生时，会对金融市场产生深远的影响。如今，世界各地的众多参与者经常以闪电般的速度进行电子交易。此外，市场收盘时交易并不会停止，社交媒体的出现加快了决策的速度。综上所述，气候有利于比我们过去经历的更大的波动。

通货膨胀是商品价格每年增长的比率。难以置信的是，1981年1月1日，美国的通货膨胀率高达13.9%。在过去几年的大部分时间里徘徊在1%至3%之间后，它在2021年大幅上升。²但是，随着时间的推移，即使相对较低的通货膨胀率也会对你的购买力产生有害的影响。

例如，在2%的年通货膨胀率下，今天1000美元只能购买30年后价值552美元的商品。在3%的利率下，这1000美元只能买到价值412美元的商品。如果通货膨胀率上升到5%或6%，后果可能会严重得多。

对于许多退休人员来说，更高的通货膨胀尤其困难，因为他们可能靠固定收入生活，无法支撑不断上升的成本。此外，退休人员最常使用的许多商品和服务已经经历了高于平均水平的价格通胀。

医疗保健费用例如，这可能特别麻烦。根据HealthView Services的数据，一对65岁的健康状况良好的夫妇，在2019年退休时拥有医疗保险B部分和D部分以及补充保险，平均而言，他们在剩余的生命中可能需要支付387,644美元的医疗费用。^3.

如果你属于高税率阶层，你必须特别注意你的资产是如何投资的。例如，许多对冲基金和共同基金经理在追求利润时没有考虑税收问题。投资组合的周转率可能很高，短期资本利得(按普通收入征税)经常大量产生。

共同基金有时也会产生所谓的“幻影收入”。这些是股息和/或资本收益的分配，再投资于额外的基金份额。你从来没有真正看到过它们，但你还是要对它们征税。事实上，许多投资者发现，即使他们的基金份额今年价值下降，他们也要为资本利得分配纳税。

对许多美国人来说，即使他们有足够的收入来支付退休费用，留下遗产仍然是一个主要的问题，特别是因为它涉及到遗产税。单是联邦遗产税就能减少你希望某一天留下的遗产。根据你居住的州的不同，侵蚀可能会更严重。

多年前，一旦退休，一种常用的策略是重新配置投资组合，从以股票为主转向以固定收益为主，并依靠这些投资产生的利息生活。随着如今的利率接近历史低点，预期寿命不断延长，这种策略可能不再可行。

一个潜在的策略是“4%的经验法则”。通过每年从你的退休资产中提取4%，你的目标是在大约25年内避免耗尽你的储备金。这4%来自一种叫做蒙特卡罗模拟的统计分析技术。然而，这种策略并非万无一失。你总有可能在退休后活到25年以上，在90岁左右花光所有的钱。

在大多数人的退休保障收入仅限于社会保障的时代，4%的规则可能并不适用于每个投资者。当然，它提供了许多好处。你可以投资任何你想投资的东西，如果你的投资表现良好，偶尔可以提取4%以上的收益。但在未来几年市场下跌时，你会自律地减少撤资吗?你是否足够幸运，能在退休初期避免损失?

另一个至少对你的退休储蓄部分有意义的想法是可变年金．可变年金由保险公司发行，提供多种专业管理的投资选择。与401(k)计划或个人退休账户(IRA)一样，可变年金中的资产在合同所有者提取之前会延税增长。当退休的时候，你可以选择领取终身或有收入分配。根据你选择的骑手的具体情况，你可能会收到保证持续一生的收入。

没有人想要依靠别人来照顾自己，但提前计划好这种可能性是很重要的，尤其是在以后的生活中。长期护理服务的费用——无论是在家里、社区设施还是在养老院提供的——可能不在主要医疗计划或医疗保险的覆盖范围内，而且经常超过普通人从收入和其他来源所能支付的费用，尤其是在退休后。一个完全自掏腰包的选择是长期护理保险。通过每年支付保费，你可以将风险转移到保险公司，并帮助保护你的资产免受医疗费用上涨的影响。有长期护理附加条款的人寿保险或年金是帮助支付这些费用的另一种选择。

可变年金、长期护理和其他形式的保险可能是有价值的工具，但它们并不总是适合每个退休人员。和你的摩根士丹利财务顾问谈raybet炉石传说谈，哪些选项可以成为你退休计划中不可分割的一部分。