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  • 投资管理
  • 2021年10月20日

养老基金率先优先投资多样性

我们的新调查发现,虽然许多资产所有者认为寻找妇女和多元文化投资管理公司是一个有价值的目标,养老基金资产所有者练习他们所说。

在过去的几年中,各种社会正义运动把焦点集中在性别和种族歧视和不平等,迫使美国企业重新评估他们的方式促进多样性,股本和包容,从招聘到商业实践。

一个子集在金融服务可以将受益于这样的评价:资产所有者。一个新的调查摩根士丹利(Morgan Staraybet炉石传说nley)发现,资产所有者定义了委托投资决策者美国大型养老基金、捐赠基金、基金和保险公司可以识别优先多样性投资作为一个值得追求的目标,然而,他们不一定追求这一目标有意义的和切实的方法。“当我们发现以前的风投公司的调查资产所有者可能说他们价值的多样性,确定并投资于更多的多元文化的经理是一个优先级,但现实是,他们并不总是遵循了,”说卡拉•哈里斯、副主席、全球财富管理和高级客户顾问。

深潜水发现,尽管承认将多样性纳入他们的投资决策的重要性,大多数资产所有者(56%)说,这样做是以牺牲的回报。但是,担心有道理吗?

来源:资产所有者和投资多样性:意图和行动©2021摩根士丹利美邦公司raybet炉石传说

养老基金的多样性的承诺

寻求答案,我们向公共养老基金,的领导方式在环境、社会和治理(ESG)投资,建设更加多样化的投资团队。一个原因可能是他们的问责政府规定的多样性。例如,国家法律和地方法规可能强调需要包括少数民族和妇女拥有的企业与政府机构在合同交易。1周围没有这样的外部问责多样性存在私营部门基金,这可能就是为什么他们落入熟悉的,“安全”的投资模式相同类型的投资经理更长的记录或有更多的资产管理意味着他们经常忽略任期缩短但有前途的外部管理公司提供更大的多样性在他们的资产管理公司。

公共养老基金已经证明民间规则的例外,树立榜样,寻求多样化的经理是根植于他们的文化。“多元化投资团队对我们是一个主要的优先级,“国家公共养老基金的一名高级成员说我们采访。“监管要求已经到位,但我们D&I优先级已经过去的正是我们需要的。我们做的系统工作,在所有资产类别,经理和事务。这需要协调时间和精力。你不会马上所有的答案;你必须继续优先考虑它,愿意随时间而变化。”

来源:资产所有者和投资多样性:意图和行动©2021摩根士丹利美邦公司raybet炉石传说

神话和如何消除它的权衡

这些努力产生了证据背道而驰的恐惧很多资产所有者收益的权衡,如果他们投资多样性。四分之三的公共养老基金资产所有者(75%)说,投资团队有足够的女性表示显著提高其投资的性能,而只有15%的其他资产所有者。同样,63%的公共养老基金资产所有者说同样的投资团队有足够的多元文化的代表,而只有13%的其他资产所有者。

“继续分享这样的以数据为中心的经济利益的证据diversity-based方法与更广泛的资产拥有者行业对投资将有助于消除不正确的信念D&I心态,激励进步,“Seema Hingorani说,董事总经理,摩根士丹利投资管理。raybet炉石传说

考虑到由养老基金资产所有者,其他资产所有者如何采取必要的步骤去效仿她们呢?我们的调查提供了六个主要建议:

  1. 发布行业数据强调回报来自不同外部经理。
  2. 展示真实的经济利益使用新兴的管理程序来识别机会与更新、更小、更多样化的投资管理公司。
  3. 建立标准化的实践正式跟踪外部经理人会议进展多元化目标,和追究他们未能达到目标。
  4. 鼓励资产所有者灌输更多透明度措施大约多少自己的组织的管理下的资产投资与不同外部经理。
  5. 提升领导显示承诺投入时间、资源和精力在组织内的多样性创造有意义的改变,包括制定正式的政策。
  6. 需要顾问来维持一个列表不同经理的考虑,以同样的方式,公司需要招聘机构呈现多样化的高级职位的候选人。

1http://www.wcasi.com/wp-content/uploads/2016/02/2016-Nationwide-Investment-Diversity.pdf

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