固定收益
美国长期投资策略
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美国长期投资策略 |
固定收益
美国长期投资策略
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该团队认为,市场参与者可能经常误判货币政策、通胀和信贷质量的可能路径,从而导致市场效率低下,这可以通过适当的主动管理来探索。该团队认为,采用基础分析和定量分析是识别、评估和利用这些错误定价的最佳方式,并在长期内产生潜在的优越回报。
在团队看来,成功的长期管理取决于以下几个因素:
定制 |
该团队以定制的、基于解决方案的方法提供固定收益专业知识,优化团队全球资源对个人客户投资目标的应用。团队在关系的各个方面都以客户为中心。 |
的规模 |
作为一家中等规模的资产管理公司,我们的团队拥有深度和广度的资源,可以为客户提供从高度定制的策略到标准化的基金选择。团队受益于基于小型行业专家团队的协作结构,使他们能够自信地在投资组合中实施投资主题。 |
全球性公司的广泛资源 |
MSIM在纽约、伦敦、新加坡和东京拥有一支有凝聚力的固定收益专家团队,他们可以在全球所有主要市场中发现机会,获得回报。他们汇集了一系列令人印象深刻的市场经验、严谨的思维和学术成就。 |
强化风险管理 |
在策略层面,团队集成了日常监控,以帮助确保遵守指导方针并量化投资组合风险暴露。在公司层面,风险管理团队独立于业务职能运作。 |
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宏观分析: |
该团队试图确定哪些主题正在推动利率、国家和货币的资产价格,并根据主题投资论文评估投资机会集。自顶向下的过程使用基本面和定量分析相结合的方法来识别和评估这些投资机会。 |
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资产配置: |
资产配置团队由全球固定收益团队的首席信息官迈克尔•库什马(Michael Kushma)领导,由各个研究小组的负责人组成。该团队首先试图找出隐含的市场预测与历史趋势不符的领域,其次,找出市场调整的催化剂。内部辩论是我们投资理念的一个重要特征,确保投资理念得到彻底检验。团队讨论各部门的相对价值,并确定广泛的战略目标。 |
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研究: |
该团队的固定收益投资方法采用了严格的投资过程和对研究的承诺。研究由专门研究固定收益市场特定利基市场的专业团队进行。研究团队使用深入的基本面分析,辅以量化工具,产生自下而上的投资理念,并负责证券选择。 |
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投资组合构建和风险管理: |
投资组合经理负责执行投资策略。他们致力于以符合个人客户/策略指导方针和目标的方式构建每个投资组合,同时忠实于资产配置团队设定的广泛战略目标。投资组合经理通过与研究分析师合作,用自下而上的证券选择理念来填充行业桶,从而实现这些目标。 我们的团队将风险管理视为投资过程中不可分割的一部分。基于这一信念,他们寻求通过多样化、信用风险保护和流动性来保护他们的投资组合免受各种风险的影响,目标是不让任何单一风险主导投资组合。 |
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交易: |
所有固定收益交易都由全球固定收益交易中心执行。集中交易将交易功能从决策过程中分离出来,并允许投资组合经理专注于管理投资组合。这种程序上的分离有助于确保所有帐户都根据团队建立的参数进行结构化。 |