固定收益
全球总固定收益策略
|
|
全球总固定收益策略 |
固定收益
全球总固定收益策略
|
|
|
投资团队认为,市场参与者可能经常mis-value债券发行人的违约风险,从而导致债券价格,不能反映真正的发行人的信用资质。然而,在团队的意见,市场,随着时间的推移,将re-value债券价格的高质量的发行人根据改善信贷资料,从而为投资者提供低估发行者的机会可能利用这些定价效率低下和获得优越的长期回报。
研究小组认为,成功的投资组合管理取决于四个因素:
此外,研究小组认为价值可以通过添加积极的利率和国家管理。他们还认为,价值方法对外汇管理可以帮助产生优越的固定收益的回报。
定制 |
团队提供固定收益在一个定制的专业知识,基于解决方法,优化团队的全球资源的应用个人客户的投资目标。团队是侧重于以客户为中心的方方面面的关系。 |
广泛的资源的全球公司 |
MSIM有凝聚力的固定收益团队专家在纽约、伦敦、新加坡和东京谁能识别机会捕捉返回在全球各主要市场。他们汇集了一系列令人印象深刻的市场经验,知识严谨和学术成就。 |
风险缓解 |
均衡的投资组合与暴露在各种各样的固定收益资产类别是一个重要的开始,但它是不够的不相关的退货或适当的多样化。通过风险管理过程的每个阶段,密切关注资产类别之间的相关性,研究小组认为,个人可以混合最优投资组合中的风险降低投资组合的整体风险,确保没有一个占主导地位的风险。 |
的规模 |
自金融危机爆发以来,流动性和库存减少了由于更加严格的规定。这个限制非常大的经理来对冲风险,限制了他们的投资机会。这个团队现在认为投资组合需要适当最大化投资回报的机会。 |
1 |
宏观分析: |
团队试图确定主题推动了利率的资产价格,国家和货币和评估投资机会集基于主题投资理论。自顶向下流程使用基本的组合和定量分析识别和评估这些投资机会。 |
|
2 |
资产配置: |
资产配置团队是由迈克尔•Kushma CIO的全球固定收益团队,包括每个研究小组的负责人。隐含的团队试图识别领域市场预期的线相对于历史趋势和识别市场调整的催化剂。内部辩论的一个关键特性是我们投资哲学,确保投资理念彻底测试。 |
|
3 |
研究: |
固定收益投资的团队的方法使用一个严谨的投资和承诺的研究过程。研究是由专门的团队专业在一个特定的利基市场的固定收益市场。研究团队使用深入的基本面分析,辅以定量工具,生成自下而上的投资理念和负责安全的选择。 |
|
4 |
投资组合构建和风险管理: |
投资组合经理负责实施投资策略。他们互相努力构建投资组合的方式符合个人客户/战略方针和目标,同时保持广泛的战略资产配置团队设定的目标。投资组合经理实现这些目标可通过研究分析师来填补该领域桶与自下而上的安全选择的想法。 风险管理团队的观点作为其投资过程的一个组成部分。基于这种信念,他们试图保护他们的投资组合免受各种通过多样化的风险,信用风险保护,和流动性的目标没有一个主导投资组合风险。 |
|
5 |
交易: |
所有固定收益交易执行集中全球固定收益交易部门。中央处理将交易功能从决策过程,并允许投资组合经理关注管理的投资组合。这个程序分离有助于确保所有账户的结构参数建立的团队。 |
有效的11月1日,2022年,莱昂Grenyer作为这一战略的投资组合经理补充说。有效的2022年10月31日,Jim Caron不再作为投资组合经理。