应用增强罗素1000指数的策略

应用增强罗素1000指数的策略

应用增强罗素1000指数的策略

总结

应用增强罗素1000指数的策略旨在实现罗素1000注释后返回费用。采用定量模型,研究小组的目标是识别200 - 300股,总体来说,暴露因素它认为将推动返回在当前的市场环境。

最后的组合是为了有一个适度的跟踪误差和对齐与罗素1000指数的行业,部门,风格和公司规模。

投资方法
哲学

我们相信常见,市场化因素驱动多数股票的回报。

在过去的20年里,以市场为导向的因素解释了约65%的全球独立账户经理的相对性能1

我们的目标是提取值从这些返回驱动程序。

使用专有的方法,我们试图确定这些因素最有可能产生超额收益,在当前环境下。通过量化建模和筛选,然后倾斜向股票投资组合与暴露于这些因素。

微分器
无约束的风格

组合定位获得接触广阔的市场因素,团队认为将推动返回在当前的市场环境。长时间的投资过程旨在保护投资者的style-driven性能。

集中在限制波动性和跟踪误差

管理跟踪误差和总体波动性,团队寻求紧密排列组合的权重板块,平均市值与罗素1000指数和β。

将注释投资,积极倾斜

通过构造投资组合,类似于罗素1000指数的特点,和倾斜向潜在投资者alpha-generating因素实现的可能性将注释返回after-fee基础上。

投资过程

投资组合经理
安德鲁Slimmon
应用股权投资顾问团队的负责人
36年行业经验
菲利普·金
执行董事
19年行业经验

风险的考虑

多元化不保护你免受损失在特定市场;然而它允许您将风险分散到不同的资产类别。

是没有任何保证的投资组合将实现其投资目标。投资组合受到市场风险,可能拥有的证券投资组合的市场价值将下降,因此可能不到你支付它们。由于经济和市场价值可以改变日常其他事件(如自然灾害、健康危机、恐怖主义、冲突和社会动荡)影响市场,国家,公司或政府。很难预测时间、持续时间、和潜在的不利影响(如投资组合的流动性)的事件。因此,你可以失去金钱投资在这个投资组合。请注意,这个组合可能受某些附加险。一般来说,股票证券的价值也波动针对特定于公司的活动。的股票小而medium-capitalization公司需要特殊的风险,如有限的产品,市场和金融资源,比证券更大的和更大的市场波动,更成熟的公司。投资国外市场需要等特殊风险货币,政治、经济、市场风险和流动性风险。流动性较差的证券可能更难以出售和价值比上市证券(流动性风险)。不变的投资组合通常投资于更多的有限数量的发行人。因此,财务状况的变化或单个发行人的市场价值可能会导致更大的波动。

1来源:晨星。基于滚动为期18个月的平方为全球股票经理时间序列回归。信息截至2015年12月31日。过去的表现并不代表将来的结果。仅为演示之用。

这种通信只是用于人员和只会分发给居民等地区分布或可用性不会违反当地的法律、法规。

不能保证任何投资策略将会在所有的市场条件下,每个投资者应该评估他们的能力为长期投资,特别是在市场低迷时期。过去的表现不能保证将来的结果。

一个单独托管账户可能不适合所有投资者。独立账户管理根据策略包括一定数量的证券和不一定会追踪任何索引的性能。请考虑的投资目标、投资策略的风险和费用前仔细。最低的资产是必需的。对于重要的投资经理的信息,请参阅第2部分副词形式。

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其他的考虑

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罗素1000®指数是一个指数来衡量性能的罗素3000指数的1000家最大的公司。

给出的信息是如何投资组合管理团队通常在正常的市场条件下实现其投资的过程。

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