打印

美国关注的房地产投资组合

MAAWX CUSIP: 61768 b729

打印

美国关注的房地产投资组合

MAAWX CUSIP: 61768 b729

美国关注的房地产投资组合

分享类:

MAAWX CUSIP: 61768 b729

概述
价格和性能
作文
投资组合经理
资源

基金的事实

资产类:	全球上市实体资产
晨星公司类别:	房地产
理柏类别:	房地产
基金成立日期:	09/30/2021
分享类开始日期:	09/30/2021

资产净值(美元): 的05/30/2023	8.01
基金资产(毫米): 的05/30/2023	4.13
分布频率:	季度
基准:	富时全美所有股票reit指数

费用和开支

总费用比率(%):	7.46
净费用比率(%):	0.90
管理费用(%):	0.70
最小初始投资(美元):	1000000年

概述

基金的事实

资产类:	全球上市实体资产
晨星公司类别:	房地产
理柏类别:	房地产
基金成立日期:	09/30/2021
分享类开始日期:	09/30/2021

资产净值(美元): 的05/30/2023	8.01
基金资产(毫米): 的05/30/2023	4.13
分布频率:	季度
基准:	富时全美所有股票reit指数

费用和开支

总费用比率(%):	7.46
净费用比率(%):	0.90
管理费用(%):	0.70
最小初始投资(美元):	1000000年

投资目标

旨在提供当前收入和长期资本增值。

投资方法

该基金投资信心十足,集中主要股权证券投资组合的公司在美国房地产业。基金积极管理使用自律,自下而上,fundamentally-driven投资方法和投资公司团队认为最好的前锋总回报潜力基于相对估值。团队评估房地产的具体因素,更广泛的股权因素,以及环境、社会和治理因素(ESG)在其基本面分析来计算合适的估值指标。自上而下的考虑纳入投资组合构建的过程,和团队集预测基本词形变化和宏观经济因素、其他因素。团队积极选择职位有限数量的股票。

价格和性能

性能数据引用代表过去的表现不能保证将来的结果,当前性能可能较低或高于所示的数据。最近月底性能数据,请选择“月”时间表或拨打1-800-548-7786。投资收益和本金值波动和基金股票,赎回时,可能值得比他们的原始成本或多或少。请额外的重要信息点击这里。

增长的投资历史导航	的04/30/2023 的05/30/2023
的04/30/2023 的05/30/2023

10000美元投资的性能

下载

过去的表现并不代表将来的结果。

年平均总回报率的04/30/2023 的03/31/2023

时间:

月底
季度末
历年

	1年	3年	5年	10岁	自《盗梦空间》
MAAWX	-17.57	- - -	- - -	- - -	-8.58
富时全美所有股权reit指数(%)	-16.09	- - -	- - -	- - -	-7.12
里浦平均(%)	-15.48	- - -	- - -	- - -	- - -
晨星分类平均(%)	-15.73	- - -	- - -	- - -	- - -

	1年	3年	5年	10岁	自《盗梦空间》
MAAWX	-22.22	- - -	- - -	- - -	-9.94
富时全美所有股权reit指数(%)	-19.40	- - -	- - -	- - -	-7.68
里浦平均(%)	-19.59	- - -	- - -	- - -	- - -
晨星分类平均(%)	-19.94	- - -	- - -	- - -	- - -

	2022年	2021年	2020年	2019年	2018年	2017年	2016年
MAAWX	-27.56	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -
富时全美所有股权reit指数(%)	-24.95	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -
里浦平均(%)	-25.83	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -
晨星分类平均(%)	-25.67	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -

年平均总回报率

每月
季度
历年

的04/30/2023

时间表	MAAWX	富时全美所有股权reit指数(%)	里浦平均(%)	晨星分类平均(%)
1年	-17.57	-16.09	-15.48	-15.73
3年	- - -	- - -	- - -	- - -
5年	- - -	- - -	- - -	- - -
10岁	- - -	- - -	- - -	- - -
自《盗梦空间》	-8.58	-7.12}	- - -	- - -

的03/31/2023

时间表	MAAWX	富时全美所有股权reit指数(%)	里浦平均(%)	晨星分类平均(%)
1年	-22.22	-19.40	-19.59	-19.94
3年	- - -	- - -	- - -	- - -
5年	- - -	- - -	- - -	- - -
10岁	- - -	- - -	- - -	- - -
自《盗梦空间》	-9.94	-7.68}	- - -	- - -

时间表	MAAWX	富时全美所有股权reit指数(%)	里浦平均(%)	晨星分类平均(%)
2022年	-27.56	-24.95	-25.83	-25.67
2021年	- - -	- - -	- - -	- - -
2020年	- - -	- - -	- - -	- - -
2019年	- - -	- - -	- - -	- - -
2018年	- - -	- - -	- - -	- - -
2017年	- - -	- - -	- - -	- - -
2016年	- - -	- - -	- - -	- - -

过去的表现并不代表将来的结果。组合的历年收益不包括任何适用的销售费用的扣除。

分布

税务中心

记录日期	Ex-Date	支付日期	每股净投资收入(美元)	长期资本利得(每股$)	短期资本利得(每股$)	每股资本收益总额(美元)
xx和xx / xxxx	xx和xx / xxxx	xx和xx / xxxx	0.000000	0.000000	0.000000	0.000000

04/03/2023	04/04/2023	04/04/2023	0.045000	0.000000	0.000000	0.000000
12/09/2022	12/12/2022	12/12/2022	0.030000	0.006000	0.067700	0.073700
10/03/2022	10/04/2022	10/04/2022	0.030000	0.000000	0.000000	0.000000
07/01/2022	07/05/2022	07/05/2022	0.030000	0.000000	0.000000	0.000000
04/01/2022	04/04/2022	04/04/2022	0.030000	0.000000	0.000000	0.000000
12/10/2021	12/13/2021	12/13/2021	0.030000	0.000000	0.000000	0.000000

记录日期	Ex-Date	支付日期	每股净投资收入(美元)	长期资本利得(每股$)	短期资本利得(每股$)	每股资本收益总额(美元)

04/03/2023	04/04/2023	04/04/2023	0.045000	0.000000	0.000000	0.000000
12/09/2022	12/12/2022	12/12/2022	0.030000	0.006000	0.067700	0.073700
10/03/2022	10/04/2022	10/04/2022	0.030000	0.000000	0.000000	0.000000
07/01/2022	07/05/2022	07/05/2022	0.030000	0.000000	0.000000	0.000000
04/01/2022	04/04/2022	04/04/2022	0.030000	0.000000	0.000000	0.000000
12/10/2021	12/13/2021	12/13/2021	0.030000	0.000000	0.000000	0.000000

作文

作文的03/31/2023

部门分配
(净资产总额的%)

的03/31/2023

		基金
	工业	16.19
	基础设施	13.79
	数据中心	10.40
	自动存储	9.53
	独立的	8.74
	卫生保健	7.86
	公寓	7.03
	专业	6.81
	购物中心	5.64
	区域购物中心	4.08
	其他	8.51
	现金	1.08

可能不会总和100%由于排斥其他的资产和负债。

控股有限公司的04/30/2023

前持有
(净资产总额的%)

	基金
美国普洛斯集团公司	11.54
Welltower公司	8.55
Equinix的公司	7.68
美国塔集团	6.76
公共存储公司	5.60
物业公司收入	4.53
AvalonBay社区公司	4.38
SBA通信公司	4.30
生活存储公司	4.25
西蒙房地产集团	4.07
总	61.66

下载完整的控股

组合特征的03/31/2023

的03/31/2023

	基金
活跃的份额(%)	43.83
的资产编号	24
加权平均市值(B)美元	44.75
加权平均市值(B)美元	35.17
营业额(%)	99年

组合营业额是来自国际货币基金组织当前的招股说明书。视图当前的招股说明书的截止日期。

投资组合经理

月桂Durkay

全球上市实体资产

22年行业经验

全球上市实际资产团队的见解

了解文章

弹性基础设施收益在2023年上市

2023年1月25日,

不管2023年经济低迷,上市基础设施将保持弹性。

了解文章

即将到来的燃料reit的潜力

2023年1月12日,

学习为什么2023年房地产市场令人兴奋的机遇。

资源

产品文献

事实证

招股说明书&报告

招股说明书摘要

招股说明书

半年度报告

年度报告

赛

下载

电子邮件

C类股票包括递延销售费用的1.00%下降为零后的第一年。

的净费用比率低于总费用比率,已放弃某些费用和/或费用报销。这些豁免和/或补偿将持续至少一年之日起适用基金当前的招股说明书(除非另有注明适用的招股说明书中)或直到该基金的董事会/受托人行为终止全部或部分的豁免和/或补偿。没有这样的豁免和/或补偿,回报低。费用是基于该基金目前的招股说明书。类我的最小初始投资是1000000美元股票。

类R6股票,只提供给符合条件的投资者必须满足最低5000000美元的初始投资或固定缴款,固定收益或其他雇主赞助的员工福利计划,是否合格的国内税收法规下1986年修订的(“代码”),在每种情况下谨慎的投资组合的投资顾问。

增长的投资说明是基于一个10000美元的初始投资基金成立以来,假设再投资股息和资本收益和应用程序的费用,但不包括销售费用。性能会降低销售费用已包括。结果是假想的。

需每日更换。基金信息,组合成分和特征仅供参考,,不应视为推荐购买或出售任何证券或证券的行业。

返回的净费用和承担所有的再投资股息和收入。不到一年回报累积(而不是年度)。其他分享类的性能会有所不同。

这种材料是一个通用的交流,这是不公正的,所有提供的信息都准备专为仅供信息参考之用,并不构成要约或建议购买或出售任何特定的安全或采取任何特定的投资策略。此处的信息还没有基于任何个人投资者的考虑环境和不投资建议,也不应该以任何方式被理解为税收,会计、法律或监管的建议。为此,投资者应寻求独立的法律和金融的建议,其中包括建议税务后果,在做出投资决定。

组合特征的定义
的资产净值(NAV)决定除以每股的价值基金的投资组合证券、现金和其他资产,减少负债,普通股的总数。普通股的市场价格是市场愿意支付的价格,股票基金在给定的时间。

风险的考虑
是没有任何保证的投资组合将实现其投资目标。投资组合受到市场风险,可能拥有的证券投资组合的市场价值将下降,因此投资组合的股票的价值可能不到你支付它们。由于经济和市场价值可以改变日常其他事件(如自然灾害、健康危机、恐怖主义、冲突和社会动荡)影响市场,国家,公司或政府。很难预测时间、持续时间、和潜在的不利影响(如投资组合的流动性)的事件。因此,你可以失去金钱投资在这个投资组合。请注意,这个组合可能受某些附加险。一般来说,股票证券的价值也波动针对特定于公司的活动。房地产投资,包括房地产投资信托,受风险与直接相关的类似房地产的所有权和他们敏感等因素管理技能和税法的变化。Nondiversified组合通常投资于更多的有限数量的发行人。因此,财务状况的变化或单个发行人的市场价值可能会导致更大的波动。的股票小和medium-capitalization公司需要特殊的风险,如有限的产品,市场和金融资源,比证券更大的和更大的市场波动,更成熟的公司。交易所交易基金(etf)股票有许多相同的常见风险直接投资股票或债券,其市场价值将作为潜在的价值波动指数。通过投资于交易所交易基金(etf),组合吸收自己的费用和etf的投资。供给和需求对etf可能不是相关的标的证券。环境、社会和治理策略将影响投资和/或环境、社会和治理(ESG)因素可能导致相对投资业绩偏离其他策略或广阔的市场基准,取决于这些行业或投资的市场支持。因此,没有保证的环境、社会和治理策略可能导致更有利的投资业绩。

其他的考虑
的富时全美(全国房地产投资信托协会)股本reit指数是一个免费的float-adjusted market-capitalization-weighted税收合格reit指数在纽约证券交易所上市,美国证交所和NASDAQ市场的全国市场系统。“自由浮动”一词代表了流通股的一部分,被认为是用于购买公共股票市场的投资者。

索引非托管,不包括任何费用,费用或销售费用。不可能直接投资一个索引。在此提及任何索引是指知识产权(包括注册商标)的适用的许可方。

请考虑的投资目标、风险、费用和费用的基金投资前仔细。招股说明书包含有关该基金和其他信息。获得招股说明书,下载一个morganstanley.com/im或拨打1-800-548-7786。投资前请仔细阅读说明书。

raybet炉石传说摩根士丹利投资管理公司(MSIM)是摩根士丹利(Morgan Stanley)的资产管理部门。

WAM的加权平均到期期限的投资组合。WAM计算利用利率重置日期,而不是一个安全规定的最后期限,变量和浮动利率证券。通过投资组合的利率重置计划代替最后期限日期,WAM措施有效地捕获一个基金的利率和潜在的价格波动风险利率波动带来的影响。

细胞膜是投资组合的加权平均寿命。细胞膜计算利用安全规定的最终到期日或,当相关,第二需求特性,该基金的日期可能会收到支付本金和利息(如把特性)。因此,细胞膜反映投资组合将如何应对日益恶化的信贷(扩大利差)或收紧流动性状况。

跟踪误差和信息比率计算使用组合的混合索引(10月2日,2013),因为这是一个更好的代表全球投资组合的策略。投资团队管理投资组合相对于这个混合指数。

超额回报和自定义基准计算使用组合的混合索引基础上添加时期,因为它是作为基准10月2日,2013年。

特种加工= 12个月

LTM = 12个月

因为投资组合没有开始行动的最新财年结束,没有可用的组合投资周转率。

重组发生在2015年1月6日。《盗梦空间》日期反映了私募基金的开始日期。

全球股市由摩根士丹利资本国际所有国家世界指数来表示。

净暴露%计算为[(MV的现金安全和衍生品头寸)——(MV简而言之衍生品头寸的绝对值)]/组合(MV)

总接触%计算为[(MV的现金安全和衍生品头寸)+ (MV简而言之衍生品头寸的绝对值)]/组合(MV)。

固定收益产品净重和毛重暴露持续时间调整(10年期美国国债的等价物)

安全评级披露上面取得了从标准普尔评级组(“标普”)。标准普尔信用评级表达其意见的能力和意愿发行人偿债按时足额。“AAA”是最高评级。任何评级低于“BBB -”评级被视为非投资等级。评级是相对的和主观的,不是绝对的质量标准。评级仅适用于底层持有的投资组合,不消除市场风险。“NR”或“不评为“表明没有评级要求,没有足够的信息来作出评级,或标准普尔并不特定义务作为一项政策。期货不评价。