环境、社会和治理(ESG)标准的一组因素被投资者用来评估潜在的投资。环境标准考虑一个公司如何保护环境,包括公司的政策应对气候变化,例如。社会标准检查如何管理与员工的关系,供应商,客户,和社区的运作。治理涉及到一个公司的领导下,高管薪酬、股东权利。

¹的净费用比率低于总费用比率,已放弃某些费用和/或费用报销。这些豁免和/或补偿将持续至少一年之日起适用基金当前的招股说明书(除非另有注明适用的招股说明书中)或直到该基金的董事会行为终止全部或部分的豁免和/或补偿。没有这样的豁免和/或补偿,回报低。费用是基于该基金目前的招股说明书。

²罗素1000®指数是一个非托管的1000年美国大型股指数。除非另有说明,指数的回报并不反映任何适用的影响销售费用,佣金,费用,税收或利用,如适用。不可能直接投资一个索引。历史的性能指标说明了市场趋势和不代表过去或未来基金的性能。

³特征定义:

加权平均市值平均市值的股票组成的投资组合或索引,调整投资组合中的每个股票的重量或索引。

市盈率(P / E)是股票价格除以每股收益在过去的12个月。有时被称为多重,P / E给投资者的支付多少公司的盈利能力。市盈率越高,更多的投资者支付,因此越多他们预计盈利增长。

市净率(价格/书)比较一个股票的市场价值总额总资产的每股账面价值低于债务。这个数字是用来判断一个股票被低估或高估。

SEC的收益率是一个衡量组合的基础资产所产生的收入在30天之后,相对于投资组合的资产基础。SEC 30天的收益率补贴(子)反映了目前的学费减免的效果。没有这样的学费减免,收益率较低。到凶手SEC 30天的产量未受资助的()不能反映目前学费减免的效果。

风险的考虑:多样化并不能消除的风险损失。是没有任何保证的投资组合将实现其投资目标。投资组合受到市场风险,可能拥有的证券投资组合的市场价值将下降,因此投资组合的股票的价值可能不到你支付它们。由于经济和市场价值可以改变日常其他事件(如自然灾害、健康危机、恐怖主义、冲突和社会动荡)影响市场,国家,公司或政府。很难预测时间、持续时间、和潜在的不利影响(如投资组合的流动性)的事件。因此,你可以失去金钱投资在这个投资组合。请注意,这个组合可能受某些附加险。投资主要是在一般情况下,股票证券的价值也波动针对特定于公司的活动。主要投资于负责任的投资携带的风险,在特定的市场条件下,投资组合可能表现不佳的投资组合,不要利用一个负责任的投资策略。投资环境、社会和治理的表现或卡尔弗特这样的评估性能可能会改变随着时间的推移,这可能导致投资组合暂时持有证券,不符合组合的负责任的投资标准。限制和缺乏流动性的证券可能更难以出售和价值比上市证券(流动性风险)。金融衍生工具可能不成比例地增加损失和对性能有重大的影响。他们也可能受到对手,流动性,估值、相关性和市场风险。主动管理风险。在追求基金的投资目标,顾问有相当大的空间在决定投资购买,持有或出售在日常生活中,使用哪个交易策略。这些决定的成功或失败将影响到基金的表现。

授权参与集中的风险。组合数量有限的中介,作为参与者,这些参与者或者授权的授权将有义务参与创建或赎回交易。因此,股票可能折价交易资产净值(NAV)和可能面临停牌或摘牌。交易风险。预计股票的市场价格波动,在某些情况下物质,为了应对变化组合的导航,盘中资产的价值,并为股票的供给和需求。上面的顾问无法预测股票是否会贸易中,低于或等于他们的资产净值。买进或卖出股票在二级市场可能需要支付经纪佣金或其他费用由代理,由代理。新基金的风险。一个新的投资组合的表现可能不代表投资组合是如何将或可能在长期执行。此外,有一个有限的操作历史为投资者评估和投资组合可能不会吸引到足够的资产来实现投资和交易效率。

索引非托管,不包括任何费用,费用或销售费用。不可能直接投资一个索引。在此提及任何索引是指知识产权(包括注册商标)的适用的许可方。

这种材料是一个通用的交流,这是不公正的,所有提供的信息都准备专为仅供信息参考之用,并不构成要约或建议购买或出售任何特定的安全或采取任何特定的投资策略。此处的信息还没有基于任何个人投资者的考虑环境和不投资建议,也不应该以任何方式被理解为税收,会计、法律或监管的建议。为此,投资者应寻求独立的法律和金融的建议,其中包括建议税务后果,在做出投资决定。

卡尔弗特由上部基金etf是分布式服务有限责任公司。

之前仔细考虑基金的投资目标、风险、费用和费用中可用招股说明书。仔细阅读。