环境、社会和治理(ESG)标准的一组因素被投资者用来评估潜在的投资。环境标准考虑一个公司如何保护环境,包括公司的政策应对气候变化,例如。社会标准检查如何管理与员工的关系,供应商,客户,和社区的运作。治理涉及到一个公司的领导下,高管薪酬、股东权利。

¹卡尔弗特国际责任指数是一个投资组合的股票在美国以外的发达国家市场,满足卡尔弗特的标准指数包含基于卡尔弗特负责任投资原则。除非另有说明,指数的回报并不反映任何适用的影响销售费用,佣金,费用,税收或利用,如适用。不可能直接投资一个索引。历史的性能指标说明了市场趋势和不代表过去或未来基金的性能。

²的净费用比率低于总费用比率,已放弃某些费用和/或费用报销。这些豁免和/或补偿将持续至少一年之日起适用基金当前的招股说明书(除非另有注明适用的招股说明书中)或直到该基金的董事会行为终止全部或部分的豁免和/或补偿。没有这样的豁免和/或补偿,回报低。费用是基于该基金目前的招股说明书。

³摩根士丹利资本国际(MSCI)全球除美国指数是一个非托管的股票指数在发达市场,包括美国。除非另有说明,指数的回报并不反映任何适用的影响销售费用,佣金,费用,税收或利用,如适用。不可能直接投资一个索引。历史的性能指标说明了市场趋势和不代表过去或未来基金的性能。摩根士丹利资本国际(MSCI)指标是净外国预扣税。来源:摩根士丹利资本国际(MSCI)。摩根士丹利资本国际(MSCI)的数据不得复制或用于任何其他目的。摩根士丹利资本国际(MSCI)没有提供保证,并没有准备或批准这份报告,没有责任。

⁴特征定义:

加权平均市值平均市值的股票组成的投资组合或索引,调整投资组合中的每个股票的重量或索引。

市盈率(P / E)是股票价格除以每股收益在过去的12个月。有时被称为多重,P / E给投资者的支付多少公司的盈利能力。市盈率越高,更多的投资者支付,因此越多他们预计盈利增长。

市净率(价格/书)比较一个股票的市场价值总额总资产的每股账面价值低于债务。这个数字是用来判断一个股票被低估或高估。

SEC的收益率是一个衡量组合的基础资产所产生的收入在30天之后,相对于投资组合的资产基础。SEC 30天的收益率补贴(子)反映了目前的学费减免的效果。没有这样的学费减免,收益率较低。到凶手SEC 30天的产量未受资助的()不能反映目前学费减免的效果。

风险因素:多样化并不能消除的风险损失。是没有任何保证的投资组合将实现其投资目标。投资组合受到市场风险的可能性,这是市场价值所拥有的证券投资组合的价值将会下降,因此投资组合的股票可能不到你支付它们。由于经济和市场价值可以改变日常其他事件(如自然灾害、健康危机、恐怖主义、冲突和社会动荡)影响市场,国家,公司或政府。很难预测时间、持续时间、和潜在的不利影响(如投资组合的流动性)的事件。因此,你可以失去金钱投资在这个投资组合。一般来说,股票证券的值波动响应特定于公司的活动。投资国外市场需要等特殊风险货币,政治、经济、市场风险和流动性风险。主要投资于负责任的投资携带的风险,在特定的市场条件下,投资组合可能表现不佳的投资组合,不要利用一个负责任的投资策略。投资环境、社会和治理的表现或卡尔弗特这样的评估性能可能会改变随着时间的推移,这可能导致投资组合暂时持有证券,不符合组合的负责任的投资标准。投资组合的价值可能特别受到负面影响的事件信息技术部门快速变化的技术产品周期等产品过时、政府监管、竞争,可能会有更多的投资组合并不集中在公司的技术部门。投资组合可能参与证券借贷(借其投资组合证券经纪自营商和其他机构借款人)来产生收入。在贷款的存在,投资组合将继续获得相当于由发行人所支付的利息,或全部或部分利息投资的抵押,如果任何。这类借款人投资组合可能支付贷款费用。回国后的贷款证券,投资组合需要返回相关抵押借款人和可能需要清算组合证券来这样做。请注意,这个组合可能受某些附加险。

跟踪误差风险是指风险投资组合的表现可能不匹配或关联的索引它试图追踪,每日或聚合的基础上,可能会导致业绩低于预期。因为一个代表性抽样索引策略是利用一个更大的跟踪误差预计会比如果它使用一个复制索引策略。跟踪误差也可能发生,由于其他的因素,包括但不限于,交易成本和持有的现金。指数相关的风险。返回不可能追踪指数的回归,因此可能不会实现其投资目标。此外,投资组合可以将少与指数的回归。投资组合管理使用被动投资策略和一般不会调整其投资组合试图利用市场机会或减少市场下降或下降的影响性能的一个或多个发行者或其他原因,可能产生负面影响的投资组合比如果组合使用积极的策略。授权参与集中的风险。组合数量有限的中介,作为参与者,这些参与者或者授权的授权将有义务参与创建或赎回交易。因此,股票可能折价交易资产净值(NAV)和可能面临停牌或摘牌。集中的风险。投资组合可能面临更大的风险,如果投资组合集中投资在一个行业或一组行业比如果是多样化的广泛。交易风险。预计股票的市场价格波动,在某些情况下物质,为了应对变化组合的导航,盘中资产的价值,并为股票的供给和需求。上面的顾问无法预测股票是否会贸易中,低于或等于他们的资产净值。买进或卖出股票在二级市场可能需要支付经纪佣金或其他费用由代理,由代理。新基金的风险。一个新的投资组合的表现可能不代表投资组合是如何将或可能在长期执行。此外,有一个有限的操作历史为投资者评估和投资组合可能不会吸引到足够的资产来实现投资和交易效率。

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