专注于发现α通过可持续性

可持续投资格局正在迅速发展。由全球资产所有者,尤其是在欧洲和日本,以及美国捐赠,基金会和养老基金,投资者的兴趣达到了空前高涨,越来越多的基金经理评估环境、社会和治理(ESG)问题影响他们的能力来获取回报,有可能打败基准。

raybet炉石传说摩根士丹利投资管理,积极投资5070亿美元的公共和私人市场,将公司的环境、社会和治理分析作为分析的一个重要组成部分在其投资的风险和机会,根据丹Simkowitz,摩根士丹利(Morgan Stanley)的投资管理。

“在投资管理的strategies-across股票、固定收入、私人股本和beyond-evaluating环境、社会和治理因素是至关重要的,”Simkowitz说。

Simkowitz最近讨论了在长期投资环境、社会和治理优势在摩根士丹利(Morgan Stanley)的就职可持续投资峰会上,他加入了蓬托斯Bergekrans,raybet炉石传说集团首席投资官生活&养老金在斯德哥尔摩Skandinaviska Enskilda Banken AB (SEB)、摩根士丹利(Morgan Stanley)投资管理的Ted Eliopoulos副主席和董事总经理Seema Hingorani。

这次峰会在纽约举办的公司可持续投资研究所,与客户和合作机构动员资本可持续企业自2013年以来。利用当前需求的势头,峰会聚集行业leaders-company高管、机构投资者和学者来分享他们的想法和见解在可持续金融的创新。

可持续投资框架

而基金经理正迅速实现的好处将环境、社会和治理因素纳入其投资策略,许多仍然在思考如何最好地将它们集成到项目组合管理,根据Eliopoulos。

“投资者需要确定他们的框架,”他说。“这意味着回答一些关键问题:我们需要什么数据?我们如何整合环境、社会和治理方面的考虑?我们将如何与其他投资者参与公司工作?”

2017年,摩根士raybet炉石传说丹利投资管理形成了其可持续发展委员会,其中包括投资组合经理和环境、社会和治理领导跨部门和公司的可持续投资研究所。委员会试图确保共享创新方法和最佳创意团队和开发一个整体环境、社会和治理框架。在这个模式,鼓励个人投资团队结合具体方法最适合他们管理的策略。它们包括:

• 限制放映:避免在某些领域的投资或基于值或发行人风险标准
• 环境、社会和治理问题:包括环境、社会和治理标准作为投资过程的一部分,主要目标的限制ESG-related风险敞口
• 环境、社会和治理集成:使用环境、社会和治理标准和财务分析来识别机遇和风险
• 主题投资:投资主题和行业定位来解决全球sustainability-related挑战
• 影响投资:分配基金或企业故意结构提供一个特定的和可测集的积极的社会或环境影响

环境、社会和治理和公司参与投资

在不同团队的环境、社会和治理方法,摩根士丹利投资管理关注与企业直接沟通各种可持续发展raybet炉石传说的主题。所关注的重要领域气候变化、回收、能源效率、水资源管理,可持续包装、阿片类药物流行病,劳动力多样性和高管薪酬。

“我们不要外包代理投票或参与公司“Simkowitz说。“环境、社会和治理参与策略是我们业务的一个标志,从资产所有者和我们看到升值,是很特别的。”

直接接触是一个方法接受跨资产类别,包括那些传统上较为被动,在历史上。例如,全球固定收益团队,该公司管理着680亿美元的资产,他们主动要求公司债券持有人有关环境、社会和治理问题,诸如气候风险外资财险和意外险公司或药物定价责任医疗制造商。虽然过去股票股东投票权领导直接参与公司对环境、社会和治理风险和机遇,投资管理是让经理和分析师在所有资产类别可持续性管家驾驶与管理团队的对话。

关键的环境、社会和治理问题

除了减少其投资组合的碳足迹,机构投资者也在关注支持性别多样性,小组成员根据峰会。

Hingorani表示,越来越多的投资者和企业优先雇佣女性,不仅缩小性别差距,因为他们相信多样性可能导致更好的财务业绩。

“我们听到更多的机构投资者说:如果你没有多样性投资团队,我不知道如果你想一直比随着时间的推移,”她说。

Hingorani女孩投资成立,10周校园暑期项目,还包括在线课程和准备女大学生来自不同种族和社会经济背景、大学和专业投资事业。程序的一个任务是增加女性的专业管理的约100万亿美元全球能够参观和30%,高于目前水平的不到5%,她说。

简而言之:基金经理和越来越多的机构投资者在考虑投资企业和资产通过环境和社会可持续性的镜头在寻找α,小组成员根据峰会。识别标准化的数据和框架和直接与公司对我们这个时代的最重要的挑战是必不可少的在捕捉可能超过可持续投资的不断变化的景观。