深入了解直接索引化策略的潜在长处,并了解它如何帮助实现金融目标
多位投资者都熟悉互换基金(ETFs), 允许他们投资预选股票篮子,但较少人知道一种叫直接索引化方法,它也试图复制索引性能,但也允许提高税收效率和个人定制机会
直接索引编制值得考虑。深入研究它如何运作 以及潜在利弊
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直接索引化
简言之,直接索引化试图复制现有股票索引,如S&P500或Russell3000,并存应税账号投资管理员通过单独托管账户直接拥有组成所选索引的单个股票使用优化软件管理器通常包括索引成分样本,允许近距离反射索引性能
何不简单投资互用基金或ETF 被动跟踪索引选择直接索引化后,当拥有索引跟踪基金时,通常无法获取可能的税收节支单股比较灵活
直接索引化后,您可按您的值和目标定制组合
帮助减税效果
直接索引化的最大潜在好处可能来自使用策略的能力减税收割.包括出售下降位置-“收割”或识别损失-并用这些损失抵消其他位置的资本增益,包括来自其他资产类别或管理者的增益策略可能有助于降低税单直接索引化策略或平台可提供系统化解决方案解决全年自动和随机收税损耗
减税通常不选择指数跟踪基金,因为你对基金拥有兴趣,而不是个人证券
即便一年内没有实现资本增益,你仍可使用3000元实现损耗来抵充普通收入此外,遗留资本损失可结转至未来年份随时间增长投资时,增税节减量可大相加
测试投资者通过系统全年收税直接索引可能获取的潜在税务益惠,我们进行了一系列模拟比较策略一号主动ETF和主动投资策略研究发现
- 与指数跟踪ETF相比,无论是历史测试还是前向测试中,带系统全年收税的直接索引化策略更有可能产生更高的税后回报率
- 直接索引编制往往在某些资产类中比主动策略效果更好,如U.S.大顶核心股权,时间跨度较短并有高收入投资者
投资目标值
直接索引化的另一个潜在好处 你找不到典型索引基金 能力定制组合控件索引ETF基本是一个包协议-你能得到索引中的每一股可直接索引化调整控件以与金融目标或个人值更接近
举例说,如果你是一个有环境意识的投资者, 直接索引化可能允许你避免某些碳排放高的公司或可能你觉得太暴露 特定股或区你视之为风险直接索引化能帮助你分散位置 帮助减少风险
金融顾问会帮助你做你认为合适的调整,财务顾问会监控、定期更新并重新平衡你的投资,这样投资就不会偏离性能目标
直接投资右
和大多数投资策略一样,在你跳入直接索引前,有一些限制需要考虑举例说,战略可能导致管理费高于对类似ETF策略投资,因为定制程度可能涉及买卖证券,可能导致更高的交易费用依个人组合而定 收割损收税 可能有助于抵消成本
此外,当拥有个人证券时,直接索引化通常需要相对高的最低投资250 000美元。正因如此,如果你有兴趣直接索引化,但在不同机构持有多账户资产,你可能需要用单金融顾问合并投资,实现本策略的全部潜力。
直接索引化可能有益,但通常需要纪律化方法raybet炉石传说问你的摩根斯坦利金融顾问 策略是否正确raybet炉石传说金融顾问或私人财富顾问可访问Morgan Stanley税总额365解决方案可能帮助你执行直接索引策略 适应你独有的目标和需求
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