全球平衡风险控制策略:总投资组合风险控制

全球平衡风险控制策略:总投资组合风险控制

全球平衡风险控制策略:总投资组合风险控制

总结

raybet炉石传说摩根士丹利(Morgan Stanley)全球风险平衡控制器l (GBaR)战略遵循自上而下的全球资产配置方法,投资于股票、固定收益、与大宗商品相关的投资和现金,在明确风险控制框架。随着时间的推移,它的目标是提供资本的增长,同时积极管理总投资组合风险,我们定义的波动性和风险价值(VaR)。

我们GBaR投资组合的风险管理目标;总目标是最大化回报的风险水平。帮助实现这一目标,策略寻求不仅参与市场上涨,但也减轻波动性更大市场的下行风险。

投资方法
哲学

全球平衡风险控制团队认为:

风险承担一定是故意的
投资多样化的全球资产类别,只采取系统性的风险,我们希望得到回报,最好的办法是提供最优回报的风险

预期波动率是至关重要的
只有我们能管理一个投资组合的预期波动广泛的资产组合,以满足我们的波动率的目标

战术性资产配置可以增加价值
分配在资产类别——例如,股本地区之间或高质量和低质量的证券——可以添加价值

灵活性提高的结果
一个灵活的方法——资产权重和实现的最优方法是满足我们的目标

微分器
经过时间考验的过程,由一位有经验的团队
管理投资组合的我们有悠久的历史,始终遵循相同的资产配置过程,自2009年以来,我们已经成功地应用于客户投资组合。
Volatility-targeting过程旨在提供一个稳定的风险
我们从来没有忘记回报,但我们开始波动符合目标客户的风险偏好,这成为我们的主要参考点。策略的灵活的资产配置过程使投资组合经理能够动态调整定位,保持稳定的风险,按照设置的指导方针。
一个严谨的方法,应用于真实世界的环境中

这个过程是建立在现代投资组合理论,结合基本灵活的投资方法,定量的优点实现工具。

动态定位捕捉当前的机会

组合在GBaR策略通常是平衡市场条件保证,但至少每月的时间;广泛的资产组合符合一个投资组合的目标波动或动态组合重新定义“代理”。

投资过程

自2009年以来,全球平衡的风险控制(GBaR)团队采用差异化volatility-targeting投资方法,旨在利用风险。

随着市场条件保证,团队动态调整组合的股票、固定收益、与大宗商品相关的资产和现金,一致同意的风险目标在一个正在进行的基础上。我们通常调整资产组合每个月1 - 2次,基于预期事件的风险。然而,在极端市场我们可能需要更频繁地调整头寸,以维持稳定的风险。

GBaR团队的risk-targeted资产配置过程是持续应用于所有的投资组合,但根据关系的指导方针和目标。所有GBaR投资组合管理根据以下号投资过程:

投资组合经理
安德鲁Harmstone
董事总经理
42年行业经验
Jim Caron
董事总经理
31年行业经验
曼弗雷德回族
董事总经理
17年行业经验
李张
环境、社会和治理,全球平衡风险控制团队
15年的行业经验

有效2023年1月2日,Jim Caron添加位联席经理的策略。

风险的考虑

没有保证战略将实现其投资目标。投资组合受到市场风险,可能拥有的证券投资组合的市场价值将下降,因此投资组合的股票的价值可能不到你支付它们。由于经济和市场价值可以改变日常其他事件(如自然灾害、健康危机、恐怖主义、冲突和社会动荡)影响市场,国家,公司或政府。很难预测时间、持续时间、和潜在的不利影响(如投资组合的流动性)的事件。因此,你可以失去金钱投资在这个投资组合。请注意,这个策略可能会受到某些附加险。存在的风险顾问资产配置方法和假设关于潜在的投资组合可能会错误的根据实际市场情况和投资组合可能不会实现其投资目标。股票价格也不稳定,有重大损失的可能性。投资组合的投资与大宗商品相关的笔记涉及重大风险,包括很大一部分的损失风险的主要价值。除了商品风险,他们可能会受到额外的特殊风险,如利息和本金损失的风险,缺乏二级市场和风险更大的波动,不影响传统的股票和债券。汇率波动可以消除投资收益或投资损失。固定收益证券受发行人的能力做出及时的本金和利息支付(信用风险),改变利率(利率风险),发行人的信用和一般市场流动性(市场风险)。不断上升的利率环境,债券价格可能下跌。股本和外国证券一般比固定收益证券波动更为剧烈,受货币,政治、经济和市场风险。股权价值波动响应特定于公司的活动。的股票小型公司携带的特殊风险,如有限的产品,市场和金融资源,比证券更大的和更大的市场波动,更成熟的公司。投资的风险新兴市场国家大于风险投资在国外发达市场。交易所交易基金(etf)股票有许多相同的常见风险直接投资股票或债券,其市场价值将作为潜在的价值波动指数。通过投资于交易所交易基金(etf和其他投资基金投资组合吸收自己的费用和交易所交易基金和投资基金的投资。供给和需求的交易所交易基金和投资基金可能不是相关的标的证券。金融衍生工具可流动性,可能不成比例地增加损失,可能有一个潜在的巨大负面影响投资组合的表现。一个外汇远期是一种套期保值的工具,不涉及任何预先付款。的使用利用可能会增加投资组合的波动。多样化不保护你免受损失在特定市场;然而,它允许您将风险分散到不同的资产类别。

这种通信只是用于人员和只会分发给居民等地区分布或可用性不会违反当地的法律、法规。

不能保证任何投资策略将会在所有的市场条件下,每个投资者应该评估他们的能力为长期投资,特别是在市场低迷时期。过去的表现不能保证将来的结果。

一个单独托管账户可能不适合所有投资者。独立账户管理根据策略包括一定数量的证券和不一定会追踪任何索引的性能。请考虑的投资目标、投资策略的风险和费用前仔细。最低的资产是必需的。对于重要的投资经理的信息,请参阅第2部分副词形式。

任何观点和意见提供的项目组合管理团队和随时可能发生变化是由于市场或经济条件和未必发生。此外,视图也不会被更新或修订,以反映信息,随后可用或情况下现有的,或发生变化。不能反映的意见表达的观点在摩根士丹利投资管理公司投资组合经理(MSIM)或公司作为一个整体的观点,可能不会反映在所有的战略和公司提供的产品。raybet炉石传说

所有提供的信息都准备信息为目的,并不构成要约或建议购买或出售任何特定的安全或采取任何特定的投资策略。此处的信息还没有基于任何个人投资者的考虑环境和不投资建议,也不应该以任何方式被理解为税收,会计、法律或监管的建议。为此,投资者应寻求独立的法律和金融的建议,其中包括建议税务后果,在做出投资决定。

其他的考虑

索引非托管,不包括任何费用,费用或销售费用。不可能直接投资一个索引。在此提及任何索引是指知识产权(包括注册商标)的适用的许可方。基于索引的任何产品绝不赞助,支持、销售或推广适用的许可方应当没有任何责任和尊重。

给出的信息是如何投资组合管理团队通常在正常的市场条件下实现其投资的过程。

这是一个营销传播。

检查我们公司的背景和注册的代表FINRA的BrokerCheck

重要的是,用户在继续之前阅读使用条款,因为它解释了某些法律和监管限制适用于信息的传播与摩根士丹利(Morgan Stanley)投资管理的投资产品。raybet炉石传说

在这个网站上描述的服务可能不是在所有司法管辖区或所有人可用。为进一步的细节,请参阅我们的使用条款。

FDIC Insured-Offer不银行的金额失去价值
不是由任何政府机构保险存款

订阅隐私和饼干选择你的隐私使用条款

©raybet炉石传说摩根士丹利(Morgan Stanley)。保留所有权利。

raybet炉石传说摩根士丹利(Morgan Stanley)分布、公司成员美国金融业监管局/SIPC