长时间市政策略

长时间市政策略

长时间市政策略

总结

长时间市政策略寻求投资于高质量的收入和资本保值,投资级,免税债券,使用一个自上而下的过程,旨在提供一种可预测的联邦免税收入来源主要是针对市政债券收益率曲线的后端。自下而上的过程的重点是安全的选择,考虑信贷质量,发行,票面利率结构、收入来源、发行人浓度,并调用保护。

投资方法
哲学

日益复杂的市场积极管理的呼声。与固定收益市场变得更加分散,解决方案,提供持续的信贷审查和管理、专业采购库存和机构交易执行可以添加临界值。

多方面的方法结合自顶向下和自底向上分析驱动证券选择,和职位团队利用不断发展的市场机会。

风险管理是关键,这就是为什么投资组合经理使用保守的风险参数来构造投资组合,帮助减轻下行风险。

微分器
定制的固定收益的解决方案

旨在帮助满足客户的独特需求,帮助他们实现其投资目标。

可访问性

我们的解决方案为客户提供及时的见解、透明度和投资组合经理访问。

深刻的体验

导致投资组合经理有几十年的经验管理投资组合通过多个市场周期。

投资过程
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投资组合经理
约翰·狄龙
董事总经理
36年行业经验

风险因素:
是没有任何保证的投资组合将实现其投资目标。投资组合受到市场风险,可能拥有的证券投资组合的市场价值将下降,因此投资组合的股票的价值可能不到你支付它们。由于经济和市场价值可以改变日常其他事件(如自然灾害、健康危机、恐怖主义、冲突和社会动荡)影响市场,国家,公司或政府。很难预测时间、持续时间、和潜在的不利影响(如投资组合的流动性)的事件。因此,你可以失去金钱投资在这个投资组合。请注意,这个组合可能受某些附加险。
固定收益证券受发行人的能力做出及时的本金和利息支付(信用风险),改变利率(利率风险),发行人的信用和一般市场流动性(市场风险)。在上升的利率环境中,债券价格可能下跌,可能导致时间的波动和增加投资组合赎回。在下降的利率环境中,投资组合可能会产生更少的收入。长期证券对利率变动可能更敏感。市政证券受早期救赎对税收风险和敏感,立法和政治变革。可征税性风险。税法的变化或不利的决定美国国税局(IRS)可能会使一些市政义务应纳税收入。通过投资证券投资公司,投资组合的潜在风险,投资公司的证券投资组合。除了组合的费用和开支,投资组合通常将其股票投资公司的费用和开支。

这种通信只是用于人员和只会分发给居民等地区分布或可用性不会违反当地的法律、法规。

不能保证任何投资策略将会在所有的市场条件下,每个投资者应该评估他们的能力为长期投资,特别是在市场低迷时期。过去的表现不能保证将来的结果。

一个单独托管账户可能不适合所有投资者。独立账户管理根据策略包括一定数量的证券和不一定会追踪任何索引的性能。请考虑的投资目标、投资策略的风险和费用前仔细。最低的资产是必需的。对于重要的投资经理的信息,请参阅第2部分副词形式。

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彭博市政管理资金长期总回报指数覆盖USD-denominated长期免税债券市场。

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给出的信息是如何投资组合管理团队通常在正常的市场条件下实现其投资的过程。

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