风险的考虑

多样化保证利润和保证对市场衰退时的损失。

是没有任何保证的投资组合将实现其投资目标。投资组合受到市场风险的可能性,这是市场价值所拥有的证券投资组合的价值将会下降,因此投资组合的股票可能不到你支付它们。由于经济和市场价值可以改变日常其他事件(如自然灾害、健康危机、恐怖主义、冲突和社会动荡)影响市场,国家,公司或政府。很难预测时间、持续时间、和潜在的不利影响(如投资组合的流动性)的事件。因此,你可以失去金钱投资在投资组合中。固定收益证券受发行人的能力做出及时的本金和利息支付(信用风险),改变利率(利率风险),发行人的信用和一般市场流动性(市场风险)。在上升的利率环境中,债券价格可能下跌,可能导致时间的波动和增加投资组合赎回。在下降的利率环境中,投资组合可能会产生更少的收入。长期证券对利率变动可能更敏感。某些美国政府证券购买的策略,如房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)发行的,不支持的充分信任和信用的美国可能这些发行者不会有资金在未来履行付款义务。公共银行贷款受到流动性风险和信用风险评级较低的证券。高收益债券(垃圾债券)评级较低的证券可能更高程度的信贷和流动性风险。主权债务证券违约风险。抵押贷款和资产支持证券对提前还款风险和敏感更高的违约风险,并可能很难,很难卖出价值(流动性风险)。他们也受制于信贷市场和利率风险。的外汇市场是高度不稳定。在这些市场价格影响,除此之外,改变特定货币供给和需求;贸易;财政、货币和国内或外汇管制程序和政策;和国内外利率的变化。投资国外市场需要等特殊风险货币,政治、经济和市场风险。投资的风险新兴市场国家大于一般与外国投资有关的风险。金融衍生工具可能不成比例地增加损失和对性能有重大的影响。他们也可能受到对手,流动性,估值,相关性和市场风险。限制和缺乏流动性的证券可能更难以出售和价值比上市证券(流动性风险)。由于提前支付的可能性会改变现金流抵押贷款担保证券(CMOs),不可能提前确定最后到期日或平均寿命。此外,如果抵押品保护CMOs或任何第三方担保不足以支付,投资组合可以维持一个损失。

定义

基点:一个基点= 0.01%。

索引定义
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的布隆伯格欧元总企业指数(Bloomberg欧元IG公司)索引是为了反映欧元计价的投资级公司债券市场的表现。

的彭博公司全球总指数的企业组件是彭博社全球总指数,它提供了一个广泛的全球投资级别固定收益市场的措施。

的彭博社(Bloomberg)美国企业高收益指数措施USD-denominated的市场,非投资级,固定利率,应税公司债券。证券被归类为高收益如果穆迪评级的中间,惠誉和标准普尔Ba1 / BB + / BB +或以下。该指数不包括新兴市场债券。

的彭博社(Bloomberg)美国企业指数是一个广泛的基准,措施投资级,固定利率,征税,企业债券市场。

的布隆伯格美国抵押贷款支持证券(MBS)指数跟踪机构抵押贷款支持直通证券(包括固定利率和混合臂)担保吉利美(GNMA)、房利美(Fannie Mae)和房地美(FHLMC)。该指数是由分组个人TBA-deliverable MBS池为骨料或泛型程序的基础上,优惠券和古董。在1985年推出,GNMA FHLMC和fannie mae固定利率指数为30 -和15年证券回溯到1976年1月,1977年5月和1982年11月,分别。2007年4月,直通证券机构混合浮动利率抵押贷款(ARM)被添加到索引。

雷竞技手机版app消费者价格指数(CPI)的措施,探讨了加权平均的价格一篮子消费品和服务,如运输、食物和医疗。雷竞技手机版app

欧元与美元欧元的总回报和美元。

德国10年债券大国——德国10年期Datastream政府指数;10年日本政府债券日本指标10年期政府Datastream数据指数;和10年美国财政部-美国10年期政府Datastream数据索引。

的冰BofAML欧洲货币高收益约束指数(冰BofAML欧元HY约束)旨在跟踪欧元和英镑以英镑计价的性能低于投资级企业债券公开发行的欧洲债券,英镑吗

的冰BofAML美国抵押贷款支持证券(冰BofAML美国抵押贷款主)指数跟踪性能的美元计价,固定利率和混合住宅抵押贷款证券公开发行的直通美国机构在美国国内市场。

的冰BofAML我们高于限制指数(冰BofAML美国高收益)市场价值加权指数的所有国内和美国高收益债券,包括递延利息债券和实物支付证券。其证券期限一年或更多的和信用评级低于BBB - / Baa3,但不违约。

的ISM制造业指数基于超过300的调查由美国供应管理协会(ism)制造业公司。ISM制造业指数监测就业、生产库存,新订单和供应商交货。创建一个复合扩散指数监测条件在全国制造业基于这些调查的数据。

意大利10年期国债意大利10年期政府Datastream数据索引。

的摩根大通CEMBI广泛多样化指数是一个全球性的、液体公司新兴市场基准跟踪计价新兴市场实体发行的公司债券。

的摩根大通政府债券指数新兴市场(摩根大通本地新兴市场债务)跟踪新兴市场政府发行的本币债券。索引定位只包括这些国家的投资基准所访问的大多数国际投资者基础(不包括中国和印度在2013年9月)。

的摩根大通新兴市场政府债券指数(JPM外部新兴市场债务)跟踪新兴市场政府发行的本币债券。索引定位只包括这些国家的投资基准所访问的大多数国际投资者基础(不包括中国和印度在2013年9月)。

的摩根大通全球新兴市场债券指数(EMBI Global)跟踪总回报率的交易在新兴市场和外部债务工具的扩展版本EMBI +。与EMBI +,摩根大通全球新兴市场包括美国以美元计价的布雷迪债券、贷款和债券的杰出的票面价值至少5亿美元。

的摩根大通GBI-EM全球多样化指数是一个粉丝团加权、液体全球对美元的基准公司新兴市场债券代表亚洲,拉丁美洲,欧洲和中东/非洲。

日元对美元日本日元总回报和美元。

的Markit ITraxx欧洲指数包括125年同样加权信用违约互换(cds)在欧洲投资级企业实体,分布在4个分类指数中:财务(高级&次级),非金融股和HiVol。

的日本日经225指数(Nikkei 225)是日本最大的225的价格加权指数蓝筹股公司在东京证券交易所。

的MSCI亚洲(日本除外)指数(MSCI除日本以外亚洲)捕获大型和中型表示三跨两个发达市场国家(不包括日本)和八个新兴市场国家在亚洲。

的摩根士丹利资本国际所有国家世界指数(ACWI,摩根士丹利资本国际(MSCI)全球股市)是一个免费的float-adjusted市值加权指数用来衡量发达市场和新兴市场的股市表现。“自由浮动”一词代表了流通股的一部分,被认为是用于购买公共股票市场的投资者。中列出的性能指数美元,假定净股息再投资。

摩根士丹利资本国际(MSCI)新兴市场指数(MSCI新兴市场股市)捕获大型和中型表示在23个(EM)新兴市场国家。

的摩根士丹利资本国际全球指数(MSCI发达股市)捕捉大中型表示在23个发达市场(DM)的国家。

采购经理人指数(PMI)是一个制造业的经济健康状况的指示器。

的Refinitiv可转换全球关注对冲美元指数市场加权指数包含的最小尺寸为5亿美元(美国),2亿(欧洲),220亿日圆,(其他)2.75亿美元的可转换债券和股票的链接。

的罗素2000®指数2000是一种措施的性能指标最小的公司在罗素3000指数。

的标普500®指数(美国标准普尔500指数)措施的性能大型的美国股票市场,覆盖了大约75%的美国股票市场。该指数包括500年美国经济主导产业的领先企业。

标准普尔科络捷case - shiller全国房价美国国家安全局指数旨在衡量住宅房地产的价值在美国20个主要大城市:亚特兰大,波士顿,夏洛特,芝加哥、达拉斯、丹佛、底特律、克利夫兰拉斯维加斯、洛杉矶、迈阿密、纽约,明尼阿波利斯市凤凰城,圣地亚哥,旧金山、西雅图、波特兰坦帕和华盛顿特区

的S&P / LSTA美国杠杆贷款100指数(S&P / LSTA杠杆贷款指数)旨在反映最大的设施性能的杠杆贷款市场。

的标准普尔GSCI铜指数(铜标准普尔GSCI),一个分类指数,为投资者提供一个可靠的和公开的投资业绩基准铜商品市场。

的标准普尔GSCI软GSCI软性大宗商品指数是一个分类指数的标准普尔GSCI措施只有软商品的性能,加权在世界生产的基础上。2012年,标准普尔GSCI软商品指数包括以下商品:咖啡、糖、可可和棉花。

西班牙10年期国债西班牙基准10年期政府Datastream数据索引。

的汤森路透(Thomson Reuters)可转换全球关注对冲美元指数市场加权指数包含的最小尺寸为5亿美元(美国),2亿欧元(欧洲),220亿日圆,(其他)2.75亿美元的可转换债券和股票的链接。

英国10年政府债券英国。基准10年期政府Datastream数据索引。下列Datastream政府债券指数,基准指数是基于单键。每个系列的债券选择最具代表性的用于给定的期限的债券乐队在每个时间点。根据公认的基准选择约定在每个市场。一般来说,基准债券在给定的成熟度乐队最新一期;也在考虑收益,流动性,发行规模和优惠券。

的美元指数(依据)是索引价值的美国美元相对于一篮子外币,通常被称为美国贸易伙伴的一篮子货币。

的芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数(VIX)市场显示了30天的波动的市场预期。

不能保证任何投资策略将会在所有的市场条件下,每个投资者应该评估他们的能力为长期投资,特别是在市场低迷时期。

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