股市在过去数月中保持旺盛状态, 许多投资者似乎认为区域银行挑战在2023年3月显露出来后退步然而,资本需求增加、融资成本提高和贷款损失增加继续挑战这一行业的商业模式
新的银行监管地平线对区域银行施压可能对更广泛的美国产生波纹效果经济圈投资人需要知道
小型银行高标准
总资产达1000亿美元或以上的银行可能面临新资本需求,根据联邦储备局、联邦存款保险公司和货币审计局的拟议规则除大幅增加资本需求外,几大银行需求将扩展至小银行
举例说,目前,如果资产不足7千亿美元的银行持有损值证券,但不以低价出售证券,则这些“未实现损耗”对银行资本需求没有影响。不过,根据拟议规则,总资产超过1 000亿美元的银行将与总资产超过7 000亿美元的银行适用相同的规定。小型银行将不得不申报未实现损耗这就意味着,举例说,如果固定收入投资随利率上升而减值,他们将被迫在资产负债表上保留更多现金。
美联储另外提议为8美联储制定更严格的规则全球系统重要银行这就需要它们保留更多资本储备,以减少银行倒闭的机率。
两项提案的制定规则过程尚早。规则在公开评语期后可能改变,规则一经最后定案后将分几年实施尽管如此,它们概述未来监管机制框架
上星期,当评分机构Moody投资者服务公司调低10美分时,这些变化对区域银行部门构成的障碍变得十分明显银行宣布拟议规章后虽然到目前为止债务降级总量相对小约100亿美元,但穆迪增六家银行审查是否可能降级并改变11家银行从稳定向负前景银行债务降级前景高得多 — — 远超过1000亿美元。
规则与实体经济
收紧监管的影响超出银行范围举例说,2022年证券市值损失较大的银行向想借钱的公司提供较少信用,据旧金山美联储最近研究-当时市值损失规则只适用于大银行小银行受同样要求约束时,可用于放贷的资本可能较少。
最新高级贷款主管意见调查显示,2023年第二季度,几乎所有类别贷款标准连续第四季度收紧受调查者期望未来会进一步收紧,特别是在商业房地产、信用卡和小公司商业与工业贷款方面。
对更广泛的经济而言,这些发现显示监管政策的演化会如何权衡信用提供量和总体经济增长
