了解更多关于直接索引策略的潜在优势,以及它如何可以帮助您满足您的财务目标。
许多投资者熟悉共同基金和交易所买卖基金(etf),这允许他们投资一个预先确定的“篮子”的股票,往往遵循现有的市场指数。但是很少意识到一种方法称为直接索引,也试图复制指数的表现,但也可以允许更大的税收效率和机会为个人定制。
无论你正在构建一个新的或更改您当前的投资组合,直接索引可能值得考虑。让我们仔细看看它是如何工作的,以及潜在的好处和缺点。
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直接索引是什么?
简而言之,直接索引试图复制现有的指数,例如标准普尔500指数或罗素3000,在一个纳税帐户。分别通过一个托管账户,投资经理建立直接的所有权个股的选择指数。使用优化软件,索引的经理通常包括一个示例,它允许关闭镜像的索引的性能。
为什么不是简单地投资于共同基金和ETF被动跟踪指数的选择吗?直接索引,你可以访问潜在税收储蓄时,通常不太可能的一个指数型基金。你也会有更大的灵活性时你选择自己的个股。
直接索引,你可以定制你的投资组合你的价值观和目标。
帮助减少税收的影响
也许最大的潜在好处直接索引来自使用策略的能力税收损失收获。这涉及到销售职位,“收获”或认识到使用这些损失来抵消损失和资本利得从其他位置,包括那些来自其他资产类别或经理。这种策略可能有助于降低你的税单。一些直接索引策略或平台可能会伺机提供系统性解决方案自动和收获的税收损失。
税收损失收割通常不是一个选项和一个指数型基金基金因为你自身的利益,而不是个人的证券。
即使你没有意识到资本收益在某一年,你可能仍然使用高达3000美元的损失来抵消你的普通收入实现的。此外,任何剩余的资本损失可以期待未来。当你的投资可能会随着时间的增长,这些增量税收储蓄可以添加在很大程度上。
测试潜在的税收优惠一个投资者能获得与直接索引系统,全年税收损失收割,我们进行了一系列的仿真,比较了策略1与被动etf和积极的投资策略。我们的研究发现:
- 与指数型etf相比,在历史和前瞻性测试,直接与系统的索引策略,全年税收损失收获更有可能带来更大的税后回报。
- 直接索引也倾向于执行比活跃策略在特定的资产类别,比如美国大型核心股票,在较短的时间范围和高收入投资者。
投资你的目标和价值观
另一个潜在的好处直接索引,你不会找到一个典型的指数基金是能够定制你的投资组合的资产。指数etf本质上是一个包你得到每一个股票的指数的一部分。但直接索引,你可以定制你的持有一致更紧密地与你的财务目标和个人价值观。
举个例子,如果你是一个环保意识的投资者,直接索引可能让你避免某些公司高碳排放。或者你觉得你有太多的暴露在一个特定的股票或部门,你认为有风险的;直接索引可以帮助你多元化,能够帮助减轻风险。
你可以调整如你所见符合财务顾问的帮助监控,定期更新和调整你的投资的所以他们不偏离业绩目标。
直接投资是正确的吗?
如同大多数的投资策略,要考虑限制在你深入直接的索引。例如,策略可能导致管理费用高于投资ETF策略类似,因为定制的水平可能涉及买卖证券,可以导致更高的交易成本。然而,这取决于你的个人投资组合,收获损失的潜在税收储蓄有助于抵消这些成本。
此外,当拥有个人证券,直接索引通常需要一个相对较高的最低投资额为250000美元。因此,如果你有兴趣直接索引,但资产跨多个账户在不同的机构,您可能需要巩固你的投资有一个财务顾问实现这一战略的全部潜力。
直接索引可以是有益的,但它通常需要一个严格的方法。摩根士丹利(Morraybet炉石传说gan Stanley)问你的财务顾问,如果策略可能适合你。你的财务顾问或私人财富顾问已进入摩根士丹利(Morgan Stanley)的raybet炉石传说总税收365解决方案,可以帮助你实现一个直接索引策略,根据你的独特的目标和需求。
你可以了解更多通过聆听我的简短audiocast或请求的副本直接索引:定制的机会和潜在的税收α。
