全球聚合固定收入策略
|
投资团队认为市场参与者往往误值债券发行者默认风险,导致债券价格无法反映发行者真实信用概况高品质发行者债券价值逐步提高, 从而使低价发行者中的投资者有机会利用这些低价低效并长期获取优回报
团队认为成功的组合管理取决于四大因素:
- 全局透视
- 值驱动进程
- 多样化控件
- 深基研究
此外,团队认为通过主动利率和国家管理可增加值并主张对货币管理采取基于价值方法有助于产生高额固定收入回报
|
自定义化
|
|
团队提供固定收入专门知识,采取定制和基于解决方案的方法,优化团队全球资源应用实现单个客户的投资目标团队以客户为中心 方方面面关系 |
|
广资源全球公司
|
|
MSIM在纽约、伦敦、新加坡和东京拥有由固定收入专家组成的联动团队,他们能发现机会捕捉世界所有主要市场回报集市场经验广度、知识严谨度和学术成绩 |
|
风险缓解
|
|
平衡组合接触各种固定收入资产类别是重要的起始点,但不足以确保非关联回报或适当多样化通过管理流程每个阶段的风险并密切注意资产类别间的关联性,团队认为组合中的个人风险可以最优混合,以降低组合整体风险并确保不单风险支配 |
|
右分位
|
|
自金融危机以来,流动性和库存因严格监管而减少这会限制大型管理者对冲风险并限制投资机会的能力团队认为组合现在需要“正确规模”,以最大限度地增加投资回报机会 |
| 一号 |
宏分析
|
|
团队力求确定哪些主题驱动跨利率、国币资产价格并评价基于专题投资论文的投资机会集自上而下进程使用基础分析与量化分析组合识别和评价这些投资机会 |
|
| 2 |
资产分配
|
|
资产分配组由Michael Kushma领导,CIO全球固定收入组组成,由每个研究组主管组成团队力求识别隐市场预测与历史趋势脱节的领域并识别市场调整的催化剂内部辩论是我们投资理念的一个关键特征,确保投资思想得到彻底测试 |
|
| 3 |
研究:
|
|
团队固定收入投资方法使用有序投资过程并致力于研究研究由专攻固定收入市场特殊位置的团队进行研究团队使用深入基础分析并辅量化工具生成自下而上投资思想并负责安全选择 |
|
| 4 |
组合构建与风险管理
|
|
组合管理员负责执行投资策略组合工作方式符合客户/战略单个指南和目标,同时忠实于资产分配团队制定的广泛战略目标。组合管理员通过与研究分析员合作向区桶填充自下而上安全选择思想实现上述目标 团队视风险管理为投资过程的一个组成部分基于这一信念,他们通过多样化、信用风险保护以及流动性保护组合避免各种风险,目标是没有单一风险支配组合 |
|
| 5 |
交易量 :
|
|
所有固定收入交易均由集中式Global固定收入交易台执行中心交易分离交易函数远离决策过程并允许组合管理员集中管理组合程序分离有助于确保所有账户结构化,由团队确定参数 |
自2022年11月1日起,Leon Grenyer加入为策略组合管理员自2022年10月31日起 Jim Caron不再担任组合管理员