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团队认为,长时间的低产量的环境提出了一个颇具挑战的背景下,短期市场。鉴于负收益率短期投资,以及核心欧洲政府债券期限较长的,团队认为投资者应该考虑修改他们的投资参数,承担更大的信贷风险和持续时间,以帮助产生积极的回报。投资团队认为他们认为投资方式在欧洲短期固定收益市场可以为投资者提供潜在的更高的回报比“传统”短期解决方案,而寻求保存资本。
活动方式: |
团队的严格的投资过程提供了框架来评估价值。团队积极管理政府和公司债券之间的分配,以及投资组合的整体时间。 |
多样化的风险: |
团队组合填充他们认为是最好的想法在短期内欧元计价,投资级信贷空间。 |
经验丰富的团队: |
全球固定收益团队已经超过20年的策略。 |
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基础研究: |
团队采用一种严谨、基于基础研究方法,包括自上而下的资产配置和自底向上的证券选择,为了帮助最大化α一代在机会集。这个活动,有纪律和面向总回报的投资过程旨在产生吸引力的回报周期在整个市场。团队的积极方法提供了灵活地建仓在利率和货币。这允许团队利用额外的市场机会,当他们出现在市场。 |
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投资组合构建: |
投资组合填充各种期限的一个多样化的证券范围,包括政府、企业和超国家债券。团队积极管理的每一段之间的分配投资宇宙(例如,政府和公司债券)之间的分配,以及投资组合的整体时间。基准投资组合构建仍然完全无关,最后组合反映了团队的观点最好的市场机会在哪里,并没有义务基准的投资区域不符合团队的严格的筛选标准。 |
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持续的管理: |
正在进行的项目组合管理仍然是一个关键组成部分的投资过程。团队寻求管理暴露持续时间(通常是+ / - 1年相对于欧元彭博总:国债指数1 - 3年)优化组合暴露在利率的变化。此外,持续的风险管理确保投资组合风险减轻,而且没有一个主导整个投资组合的风险。 |
有效的5月27日,2022年,理查德·类卸任的投资组合经理策略,和安东Heese添加作为一个投资组合经理。