欧洲短期策略

欧洲短期策略

欧洲短期策略

总结

欧洲短期策略提供高质量的多元化投资组合,欧元计价的固定收益证券。战略旨在管理时间暴露在优化投资组合暴露在利率的变化。战略接触提供了一个广泛的领域之外的发行人类型传统流动性资金。团队组合填充他们认为是最好的想法可以在短期内欧元计价,投资级信贷空间。

投资方法
哲学

团队认为,长时间的低产量的环境提出了一个颇具挑战的背景下,短期市场。鉴于负收益率短期投资,以及核心欧洲政府债券期限较长的,团队认为投资者应该考虑修改他们的投资参数,承担更大的信贷风险和持续时间,以帮助产生积极的回报。投资团队认为他们认为投资方式在欧洲短期固定收益市场可以为投资者提供潜在的更高的回报比“传统”短期解决方案,而寻求保存资本。

微分器
活动方式:

团队的严格的投资过程提供了框架来评估价值。团队积极管理政府和公司债券之间的分配,以及投资组合的整体时间。

多样化的风险:

团队组合填充他们认为是最好的想法在短期内欧元计价,投资级信贷空间。

经验丰富的团队:

全球固定收益团队已经超过20年的策略。

投资过程
1
基础研究:

团队采用一种严谨、基于基础研究方法,包括自上而下的资产配置和自底向上的证券选择,为了帮助最大化α一代在机会集。这个活动,有纪律和面向总回报的投资过程旨在产生吸引力的回报周期在整个市场。团队的积极方法提供了灵活地建仓在利率和货币。这允许团队利用额外的市场机会,当他们出现在市场。

2
投资组合构建:

投资组合填充各种期限的一个多样化的证券范围,包括政府、企业和超国家债券。团队积极管理的每一段之间的分配投资宇宙(例如,政府和公司债券)之间的分配,以及投资组合的整体时间。基准投资组合构建仍然完全无关,最后组合反映了团队的观点最好的市场机会在哪里,并没有义务基准的投资区域不符合团队的严格的筛选标准。

3
持续的管理:

正在进行的项目组合管理仍然是一个关键组成部分的投资过程。团队寻求管理暴露持续时间(通常是+ / - 1年相对于欧元彭博总:国债指数1 - 3年)优化组合暴露在利率的变化。此外,持续的风险管理确保投资组合风险减轻,而且没有一个主导整个投资组合的风险。

投资组合经理
莱昂Grenyer
欧洲跨部门负责人
27年行业经验
理查德•福特
联席主管,广泛的市场固定收益
32年行业经验
Dipen帕特尔
执行董事
14年行业经验
安东Heese
执行董事
22年行业经验

有效的5月27日,2022年,理查德·类卸任的投资组合经理策略,和安东Heese添加作为一个投资组合经理。

风险的考虑

多元化不保护你免受损失在特定市场;然而它允许您将风险分散到不同的资产类别。

是没有任何保证的共同基金将会实现其投资目标。基金市场风险,即可能证券旗下基金的市场价值将下降,因此基金股票的价值可能不到你支付它们。由于经济和市场价值可以改变日常其他事件(如自然灾害、健康危机、恐怖主义、冲突和社会动荡)影响市场,国家,公司或政府。很难预测时间、持续时间、和潜在的不利影响(如投资组合的流动性)的事件。因此,你可以失去金钱投资在这个基金。请注意,这只基金可能受某些附加险。固定收益证券受发行人的能力做出及时的本金和利息支付(信用风险),改变利率(利率风险),发行人的信用和一般市场流动性(市场风险)。在当前利率上涨,债券价格可能下跌,可能导致时间的波动和增加投资组合赎回。长期证券利率变动可能更敏感。在下降的利率环境中,投资组合可能会产生更少的收入。在下降的利率环境中,投资组合可能会产生更少的收入。投资国外市场需要等特殊风险货币,政治、经济和市场风险。投资的风险新兴市场国家比发达国家一般与外国投资有关的风险。除了与普通股,相关的风险投资可转换证券受固定收益证券的风险,即信贷、价格和利率风险。货币波动可以消除投资收益或投资损失。当投资价值证券,市场可能没有相同的价值评估经理,和,因此,证券的性能可能会下降。

这种通信只是用于人员和只会分发给居民等地区分布或可用性不会违反当地的法律、法规。

不能保证任何投资策略将会在所有的市场条件下,每个投资者应该评估他们的能力为长期投资,特别是在市场低迷时期。过去的表现不能保证将来的结果。

一个单独托管账户可能不适合所有投资者。独立账户管理根据策略包括一定数量的证券和不一定会追踪任何索引的性能。请考虑的投资目标、投资策略的风险和费用前仔细。最低的资产是必需的。对于重要的投资经理的信息,请参阅第2部分副词形式。

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其他的考虑

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布隆伯格欧元总:财政部1 - 3年指数措施以欧元计价的性能问题的期限一到三年。包容是基于货币面值的债券,而不是发行人风险的国家。

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给出的信息是如何投资组合管理团队通常在正常的市场条件下实现其投资的过程。

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