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私市场资产分配框架
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透视文章
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2023年3月15日
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2023年3月15日
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私市场资产分配框架 |
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本文介绍专有私有市场资产分配框架(PMAAF框架),目的是帮助投资者思考如何在私有市场和周期分配干粉
私有市场生态体系有各种各样的策略、参与者、资产和动态我们偏向于这个空间,因为相对于传统公共市场而言,alpha潜力巨大并有一定的多样化收益信息缺失、私有数据有限、延迟估值、流动性差、回报分布广和行为偏差都对投资者构成挑战以确定:
我们通过创建框架来解决这一问题,该框架以系统、客观和数据驱动方法为基础,许多投资者使用这种方法来确定公共市场分配情况并用专用投向私市场的投入来补充公共市场分配情况
PMAAF进程以三大支柱为基础,概述如下:
更多资产类现被接受为核心替代物, 并有越来越多的新投资者进入私有市场, 需要成熟、可重复、客观和数据驱动框架支持投资决策三方框架结合周期指标、量化基本评分和定性专题重叠,并辅之以独立监督进程,可帮助投资者处理私市场固有挑战